Thị trường chứng quyền 01/06/2023: Áp lực bán đang lớn dần?

Kết thúc phiên giao dịch ngày 31/05/2023, toàn thị trường có 14 mã tăng, 31 mã giảm và 16 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 1,600 CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 31/05/2023, toàn thị trường có 14 mã tăng, 31 mã giảm và 16 mã tham chiếu.

Thị trường chứng quyền tiếp tục ảm đạm khi áp lực bán vẫn kìm hãm nhóm cổ phiếu Large Cap trên thị trường cơ sở. Kết phiên, chiều giảm ghi nhận sắc đỏ của các nhóm chứng quyền HPG, MSN, TCB, VHM, VNM, VPB và VRE với mức giảm từ 10% trở xuống. Ở chiều ngược lại, sắc xanh xuất hiện rải rác tại các nhóm chứng quyền ACB, FPT, MWG, POW, STB, TPB và VIB với mức tăng nhẹ chỉ quanh 5%.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 31/05 đạt 13.08 triệu đơn vị, tăng 1.86%; giá trị giao dịch đạt 9.12 tỷ đồng, tăng 0.23% so với phiên 30/05. Trong đó, CMBB2211 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng, CHPG2306 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại quay lại mua ròng trong phiên 31/05 với tổng mức mua ròng đạt 1,600 CW. Trong đó, CVRE2221 và CVRE2220 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán HSC hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 21 mã, theo sau là ACBS với 14 mã, MBS với 7 mã, BSC với 6 mã, SSI với 6 mã, VCSC với 6 mã, PHS với 1 mã.

Trong phiên 31/05, nhóm chứng quyền thuộc SSI chiếm 33.5% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, ACBS chiếm 31.8%, HSC chiếm 29.4%, VCSC chiếm 4.6%, BSC chiếm 0.6%, MBS chiếm 0.4%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 01/06/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVIB2301 và CTPB2301 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CVNM2211 và CVIB2301 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 01/06/2023: Tiếp tục giằng co, các dấu hiệu điều chỉnh xuất hiện (31/05/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 31/05: Large Cap điều chỉnh, VN-Index lại gặp khó (31/05/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 31/05/2023: Thị trường giằng co, các tín hiệu đang ủng hộ phe Long (30/05/2023)

>   Vietstock Daily 31/05/2023: Rủi ro đang tăng lên (30/05/2023)

>   Thị trường chứng quyền 31/05/2023: Áp lực điều chỉnh nhanh chóng quay lại (30/05/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 30/05: Thị trường có dấu hiệu chuyển mình (30/05/2023)

>   Thị trường chứng quyền 30/05/2023: Sắc xanh nhen nhóm trở lại (29/05/2023)

>   Vietstock Daily 30/05/2023: Đà phục hồi sẽ còn tiếp diễn (29/05/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 30/05/2023: Thị trường đang lạc quan trở lại (29/05/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 29/05: Cổ phiếu chứng khoán nổi sóng phiên chiều (29/05/2023)