|
Cổ phiếu nào có triển vọng tốt để đầu tư?
FCN, BCC, GDT và CSM là những cổ phiếu được các Công ty chứng khoán (CTCK) khuyến nghị nhà đầu tư nên mua hoặc tích luỹ trong thời gian này.
FCN: Mua với giá mục tiêu 26,100 đồng/cp
CTCK KIS Việt Nam (KIS) khuyến nghị mua cổ phiếu FCN của CTCP FECON với giá mục tiêu 26,100 đồng/cp. Theo KIS, dự án BOT quốc lộ 1 đoạn tránh thành phố Phủ Lý – Hà Nam đã hoàn thành đưa vào sử dụng từ tháng 7/2016, vượt tiến độ 5 tháng so với kế hoạch ban đầu của CTCP Đầu tư Hạ tầng FCC (đơn vị nhận góp vốn của FCN) kỳ vọng sẽ mang lại lợi nhuận từ cổ tức cho khoản đầu tư trị giá 88 tỷ đồng của FCN từ năm 2017 trở đi.
Tính đến thời điểm tháng 7/2016, FCN có tổng giá trị hợp đồng ký kết đạt 2,000 tỷ đồng, trong đó có 900 tỷ đồng từ những hợp đồng đã ký trong năm 2015 chuyển sang và 1,100 tỷ đồng từ những hợp đồng mới ký kết trong các tháng đầu năm 2016, FCN cũng đang trong quá trình đàm phán và chuẩn bị ký kết nhiều hợp đồng lớn khác để thực hiện trong những tháng cuối năm 2016 và 2017.
Đặc thù hoạt động kinh doanh của FCN là theo tiến độ nghiệm thu các công trình của chủ đầu tư nên doanh thu lợi nhuận thường hạch toán vào 6 tháng cuối năm. Trong 6 tháng đầu năm 2016 thì FCN chỉ đạt 25% kế hoạch doanh thu và 27% kế hoạch lợi nhuận. Tuy nhiên với tốc độ ký kết hợp đồng khá nhanh, đã đạt 2,000 tỷ đồng đến tháng 7/2016, FCN được kỳ vọng sẽ hoàn thành được kế hoạch doanh thu 2,600 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 175 tỷ trong 6 tháng cuối năm.
Với mức lợi nhuận dự phóng đạt 175 tỷ đồng thì EPS pha loãng của FCN sẽ đạt 2,080 đồng trong năm 2016, tương ứng mức PE là 9.7 lần. Vì vậy, KIS khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu của FCN với giá mục tiêu là 26,100 đồng/cp vào cuối năm 2016.
Xem thêm tại đây
BCC: Mua với giá mục tiêu 20,800 đồng/cp
CTCK MB (MBS) khuyến nghị mua cổ phiếu BCC của CTCP Xi măng Bỉm Sơn với giá mục tiêu là 20,800 đồng/cp.
Theo MBS, mặc dù thị trường bất động sản 2016 đối mặt với một số khó khăn do nguồn tín dụng ngân hàng bị thắt chặt hơn, tuy nhiên tại thị trường lớn nhất của BCC là Thanh Hóa (25% sản lượng tiêu thụ) dự kiến trong giai đoạn 2016-2018 sẽ đón nhận làn sóng đầu tư bất động sản của hàng loạt chủ đầu tư lớn như Vingroup (VIC), FLC, T&T, HUD. Xi măng Bỉm Sơn với lợi thế vị trí nằm gần thành phố Thanh Hóa và thị xã Sầm Sơn sẽ được hưởng lợi nhiều từ làn sóng đầu tư này.
Tỷ giá EUR/VND đang trong xu hướng giảm và được dự báo khó tăng mạnh trở lại trong 2 năm tới do nền kinh tế châu Âu cần thời gian hồi phục. Tại thời điểm 30/06/2016, tổng vay nợ EUR của BCC là 244.6 tỷ đồng. MBS cho rằng năm 2016, BCC sẽ tiếp tục ghi nhận khoản lãi chênh lệch tỷ giá từ việc giảm tỷ giá EUR/VND.
BCC hiện đang sở hữu mỏ đá vôi Yên Duyên với diện tích được khai thác là 83.7 ha (mỏ này có trữ lượng 3,000 triệu tấn với diện tích 1,000 ha). Vùng núi đá vôi của BCC được đánh giá có chất lượng đồng đều và ổn định, trữ lượng đủ để công ty hoạt động trong hơn 50 năm. Đối với nguyên liệu đất sét, công ty hiện đang sở hữu mỏ Tam Diên với trữ lượng 240 triệu tấn, diện tích 200 ha và mỏ Cổ Đam với trữ lượng 60 triệu tấn, diện tích 200 ha. Sự ổn định của nguồn nguyên liệu sẽ đảm bảo nhu cầu sản xuất và chiến lược phát triển lâu dài của công ty.
MBS dự phóng năm 2016 BCC tiêu thụ được khoảng 3.5 triệu tấn xi măng và 800 ngàn tấn clinker, dự kiến doanh thu khoảng 4,360 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 220 tỷ đồng, tương đương EPS 2,300 đồng. Biên lợi nhuận ròng ở mức 6.2%, tương đương với năm 2015. Cổ phiếu BCC đang được giao dịch với PE là 6.82 lần, thấp hơn khá nhiều so với PE của HNX hiện là 13.
Xem thêm tại đây
GDT: Tích luỹ nhờ triển vọng 6 tháng cuối năm khả quan
CTCK Bảo Việt (BVS) khuyến nghị tích luỹ cổ phiếu GDT của CTCP Chế biến Gỗ Đức Thành nhờ triển vọng nửa cuối năm khả quan. Theo đó, GDT đang có triển vọng nửa cuối năm khả quan với việc ghi nhận lợi nhuận đột biến từ khu đất Mỹ Phước 2. BVS dự báo về hoạt động kinh doanh chính, GDT có khả năng đạt 330 tỷ đồng về doanh thu (tăng 12.6% so năm trước) và 71 tỷ đồng về lợi nhuận sau thuế (tăng 16% so với năm trước). Nếu tính cả phần chuyển nhượng tài sản, lợi nhuận sau thuế cả năm 2016 có thể đạt 91 tỷ đồng (tăng 48% so với năm trước), tương ứng với EPS 7,031 đồng và P/E forward 9.2 lần.
Theo BVS, hoạt động kinh doanh cốt lõi của GDT sẽ tiếp tục tăng trưởng tốt trong nửa cuối năm 2016. Bên đó cạnh đó, việc ghi nhận lợi nhuận đột biến từ khu đất Mỹ Phước 2 sẽ là một động lực tốt khác cho giá cổ phiếu. Nhà đầu tư có thể cân nhắc tích luỹ GDT ở vùng giá thấp hơn ít nhất 20% so với giá mục tiêu 67,000 đồng/cp.
Xem thêm tại đây
CSM: Cơ hội tích luỹ do thị giá ở mức thấp
CTCK Bảo Việt (BVS) khuyến nghị tích luỹ thêm cổ phiếu CSM của CTCP Công nghiệp Cao su Miền Nam do thị giá đang ở mức rẻ và có nhiều triển vọng trong tương lai. Cụ thể, dự án lốp Radial bán thép (PCR) đang trong quá trình đầu tư và chuyển giao công nghệ. Tireco đã được đề cập đến với vai trò là đối tác bao tiêu đầu ra của dự án này và phân phối tại thị trường Bắc Mỹ. Nếu theo đúng tiến độ, nhà máy bán thép sẽ có sản phẩm cuối 2016 và bắt đầu sản xuất thương mại từ đầu năm sau.
Về vấn đề di dời mặt bằng tại văn phòng Nguyễn Biểu – Q5 (2,200m2) và xí nghiệp Bình Lợi – Thủ Đức (khoảng 3ha), BVS được biết đối tác sẽ đứng ra đóng tiền chuyển đổi mục đích sử dụng và các thủ tục khác, CSM chỉ nhận tiền hỗ trợ di dời. Khoản lợi nhuận bất thường này hiện tại vẫn chưa thể xác định được là bao nhiêu, nhưng sẽ là một trong những điểm nhấn quan trọng trong năm 2017 của CSM (trong năm 2015, CSM đã từng chuyển nhượng 6,227m2 đất tại số 9 Nguyễn Khoái, Q4 và ghi nhận khoảng trên 60 tỷ lợi nhuận từ thương vụ này).
Theo BVS, CSM có vẻ đang rẻ hơn với P/E hiện tại là 9.2x so với mức 11.3x của DRC và 9.3x của SRC, mức định giá hợp lý của CSM là 27,500 đồng/cp. Đây là cơ hội tốt để tích luỹ dần CSM để đón đầu năm 2017 khả quan hơn với 3 kỳ vọng chính là sản lượng Radial đạt điểm hoà vốn, nhà máy bán thép đi vào hoạt động đúng hẹn và chứng minh được hiệu quả, lợi nhuận bất thường từ di dời nhà máy.
Xem thêm tại đây
.......................................
Khuyến nghị mua bán cổ phiếu của các công ty chứng khoán được trích dẫn lại có giá trị như một nguồn thông tin để nhà đầu tư tham khảo cho các quyết định đầu tư. Các khuyến nghị này có thể có những xung đột lợi ích với nhà đầu tư.
|
