|
Mua cổ phiếu nào cho tuần cuối cùng trước kỳ nghỉ Tết?
Chỉ còn vài phiên giao dịch nữa, thị trường sẽ khép lại một năm Ất Mùi đã qua và chào đón một năm Bính Thân đang về. Trong khoảnh khắc giao mùa này, DHG, AMD, MWG, và DPM chính là những cổ phiếu mà các CTCK khuyến nghị nhà đầu tư nên mua do đạt được kết quả kinh doanh khả quan trong năm 2015 và có nhiều tiềm năng tăng trưởng trong năm 2016.
DHG: Giá mục tiêu một năm là 71,500 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC) cho rằng giá mục tiêu một năm của cổ phiếu CTCP Dược Hậu Giang (HOSE: DHG) là 71,500 đồng/cp.
Doanh thu từ hàng sản xuất phục hồi từ mức thấp sẽ hỗ trợ lợi nhuận 2016. VCSC điều chỉnh tăng dự báo tăng trưởng doanh thu từ hàng sản xuất lên 15%, từ mức 6.3% trước đây, do việc DHG nỗ lực đẩy mạnh doanh thu từ các khách hàng nhỏ nhưng chưa được khai thác tốt sẽ mang lại kết quả trong năm 2016 và doanh thu từ các khách hàng lớn phục hồi từ mức thấp của năm 2015. Vì vậy, VCSC cũng điều chỉnh tăng 19% dự báo lợi nhuận sau thuế 2016. Tuy nhiên, doanh thu 2016 được điều chỉnh giảm 7.4% so với báo cáo trước do thay đổi cách hạch toán đối với hàng khuyến mãi, khiến doanh thu từ phân phối giảm 39%, nhưng lợi nhuận sẽ không bị ảnh hưởng.
Chiến lược cạnh tranh vẫn là vấn đề then chốt giữa tình trạng cạnh tranh tại kênh OTC ngày càng gay gắt. VCSC cho rằng việc tái cơ cấu đội ngũ bán hàng vẫn chưa đủ trong trung hạn, vì cạnh tranh tại kênh OTC (chiếm 90% doanh thu của DHG) ngày càng trở nên gay gắt do các doanh nghiệp dược trong nước chuyển sang OTC nhiều hơn vì Thông tư 1. Ban lãnh đạo vẫn chưa đưa ra kế hoạch thuyết phục để đối phó với việc này và lợi thế cạnh tranh (mạng lưới phân phối) có thể yếu đi khi các đối thủ tích cực mở rộng sự hiện diện của mình tại kênh OTC.
Sau khi giá cổ phiếu giảm khoảng 30% kể từ năm 2014, DHG hiện đang giao dịch tại mức PER 2016 là 9.2 lần, mức mà VCSC cho rằng là khá thấp so với mức trung bình 12.1 lần của các doanh nghiệp dược khác trong nước như TRA và IMP, vì DHG có vị thế dẫn đầu trên thị trường, tăng trưởng EPS cao, và lợi suất cổ tức đạt 4.8%.
Xem thêm tại đây
AMD: Tiếp tục đa dạng hóa ngành nghề kinh doanh
CTCK Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng (VPBS) khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Đầu Tư AMD Group (HOSE: AMD).
Doanh thu và lợi nhuận AMD có sự tăng trưởng đột biến trong giai đoạn 2013-2015 nhờ sự đa dạng hóa ngành nghề kinh doanh sang các hoạt động thương mại và phân phối. Trong đó, doanh thu và lợi nhuận trước thuế trong năm 2015 của AMD đã tăng lần lượt 111% và 25% so với năm 2014.
Các công ty con hoạt động ổn định và đóng góp vào doanh thu chung của toàn tập đoàn với những cái tên như Acetech kinh doanh thiết bị khoa học kỹ thuật, trường mầm non Pink House, công ty Thương mại và Du lịch Đông Sơn…Kế hoạch 2016, AMD tiếp tục đặt mục tiêu tham vọng với doanh thu và lợi nhuận trước thuế tăng lần lượt 20% và 50% so với năm 2015 nhờ việc tiếp tục đa dạng hóa các ngành nghề đầu tư kinh doanh.
Công ty tiếp tục có kế hoạch tăng vốn điều lệ từ 300 tỷ lên 600 tỷ đồng trong năm 2016 để đáp ứng nhu cầu đầu tư và phát triển đang gia tăng mạnh mẽ.
Xem thêm tại đây
MWG: Mua với giá mục tiêu là 98,000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC) khuyến nghị mua cổ phiếu của CTCP Đầu Tư Thế Giới Di Động (HOSE: MWG) với giá mục tiêu là 98,000 đồng/cp.
Kết quả kinh doanh của MWG đầy ấn tượng là nhờ việc tích cực mở rộng chuỗi cửa hàng. Trong 2015, MWG đã mở 269 cửa hàng mới (220 Thế giới Di động và 49 Điện máy Xanh), nâng tổng số cửa hàng lên 633. Điều này sẽ tiếp tục thúc đẩy tăng trưởng trong năm 2016. VCSC giữ nguyên dự báo tăng trưởng doanh thu thuần 2016 đạt 35% và lợi nhuận sau thuế đạt 31%.
Bên cạnh đó, VCSC cũng giả định đến cuối năm 2016, MWG sẽ đạt mốc 630 cửa hàng Thế giới Di động (từ 564 đến cuối năm 2015) và 120 cửa hàng Điện máy Xanh (từ 69 đến cuối năm 2015). Các giả định này là khá thận trọng với tốc độ mở cửa hàng hiện tại của MWG. Vì vậy VCSC tin rằng có nhiều khả năng về việc MWG có thể vượt dự báo hơn là việc công ty sẽ đạt thấp hơn dự báo. Tại PER năm 2015 là 9.5 lần, MWG có định giá hấp dẫn so với các công ty cùng ngành trong khu vực.
Xem thêm tại đây
DPM: Mua với giá mục tiêu 34,600 đồng/cp
CTCK Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng (VPBS) khuyến nghị mua cổ phiếu của Tổng Công ty Phân bón và Hóa chất Dầu khí - CTCP (HOSE: DPM) với giá mục tiêu 34,600 đồng/cp.
DPM vừa công bố kết quả kinh doanh sơ bộ năm 2015 với tổng doanh thu đạt 10,046 tỷ đồng, tương đương năm trước và vượt 9% so với kế hoạch năm 2015. Lợi nhuận sau thuế tăng mạnh 36%, đạt mức 1,544 tỷ đồng và vượt 47% kế hoạch. Kết quả khả quan trên là nhờ giá khí đầu vào giảm mạnh và do cuối năm là thời gian cao điểm đối với thị trường phân đạm.
Vào ngày 12/12/2015, DPM khánh thành xưởng sản xuất UFC85/formalin với công suất 15,000 tấn UFC85/năm hoặc 25,000 tấn formalin/năm. UFC85 và formalin là các phụ gia quan trọng trong quá trình sản xuất phân đạm, trước đây phải nhập khẩu hoàn toàn từ nước ngoài. Với dự án này, công ty có thể chủ động nguồn cung chất phụ gia và ghi nhận thêm khoản doanh thu đáng kể. Trong năm 2016, công ty lên kế hoạch bán 13,500 tấn UFC85 với doanh thu 188 tỷ đồng.
VPBS kỳ vọng năm 2016 sẽ tiếp tục là một năm khả quan của DPM trong bối cảnh giá dầu tiếp tục ở mức thấp và do công ty sẽ không còn phải trích lập dự phòng cho khoản đầu tư vào PVTex. Dự phóng lợi nhuận sau thuế năm 2016 ở mức 2,079 tỷ đồng, tăng 35% so với năm trước.
Xem thêm tại đây
-----------------------------------------
Khuyến nghị mua bán cổ phiếu của các công ty chứng khoán được trích dẫn lại có giá trị như một nguồn thông tin để nhà đầu tư tham khảo cho các quyết định đầu tư. Các khuyến nghị này có thể có những xung đột lợi ích với nhà đầu tư.
|
