|
Những cổ phiếu nhà đầu tư cần đưa vào “tầm ngắm”
TTC, TCM và VSC là những cổ phiếu mà các CTCK tin rằng sẽ đem lại lợi nhuận cho nhà đầu tư trong dài hạn.
TTC: Mua với giá kì vọng 12 tháng tới là 16,780 đồng/cp
CTCK BIDV (BSC) khuyến nghị mua cổ phiếu TTC của CTCP Gạch men Thanh Thanh với giá kì vọng 12 tháng tới là 16,780 đồng/cp.
Theo BSC, hoạt động tái cơ cấu TTC đem lại hiệu quả tích cực như loại bỏ sản phẩm lỗi thời, nghiên cứu, phát triển sản phẩm mới đáp ứng nhu cầu thị trường. Bên cạnh đó, việc đẩy mạnh hoạt động marketing, hỗ trợ nhà phân phối trong hoạt động bán hàng, giảm tồn kho và chuyển đổi sử dụng nhiên liệu cho máy móc thiết bị, giúp giảm chi phí và bảo vệ môi trường. Ngoài ra TTC cũng đã thay đổi cách sử dụng vốn, giảm nợ vay và chi phí lãi vay đáng kể.
Việt Nam giàu trữ lượng đất sét, tràng thạch... là nguyên liệu cho TTC sản xuất gạch cho nên giá bán nguyên liệu đầu vào tương đối ổn định. Đa phần nguyên liệu sản xuất được TTC mua từ nhà cung cấp lâu năm, đảm bảo trữ lượng và giá tương đối ưu đãi. Giá nhiên liệu sử dụng trong sản xuất cũng được dự báo ổn định trong thời gian tới. Trong khi đó, hoạt động tiêu thụ khá tốt với sản lượng tiêu thụ tăng qua các năm và luôn xấp xỉ hoặc vượt lượng sản phẩm sản xuất ra.
Thời gian tới, TTC dự kiến sẽ mở rộng sản xuất với dây chuyền sản xuất Granite cao cấp, công suất 1.5 triệu m2/năm. Dự án sẽ thực hiện vào năm 2016, tổng vốn đầu tư 341 tỷ đồng, một phần tài trợ từ phát hành 9 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu. Giá trị cổ phiếu TTC phụ thuộc lớn vào hiệu quả của dự án mở rộng này.
Xem thêm tại đây
TCM: Nắm giữ với giá mục tiêu là 30,000 đồng/cp.
CTCK Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng (VPBS) khuyến nghị nhà đầu tư nên tiếp tục nắm giữ cổ phiếu của CTCP Dệt May - Đầu tư – Thương mại Thành Công (HOSE: TCM) với giá mục tiêu là 30,000 đồng/cp.
Theo VPBS, doanh thu thuần năm 2015 của TCM đạt 2,792 tỷ đồng, tăng 8.6% so với năm trước. Tuy nhiên, lợi nhuận ròng chỉ đạt được 154 tỷ đồng, giảm 8.8%. Mặc dù kết quả về doanh thu thuần vẫn nằm trong dự báo của VPBS, nhưng lợi nhuận ròng thực tế thấp hơn đáng kể do trong năm TCM chịu chi phí tài chính cao chủ yếu từ lỗ tỷ giá.
Đối với năm 2016, ban điều hành của TCM đặt mục tiêu doanh thu thuần là 3,264 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế là 160 tỷ đồng. VPBS tin rằng TCM vẫn sẽ bị ảnh hưởng từ sự biến động tỷ giá trong năm 2016. Nhà máy may mới với công suất 6 triệu sản phẩm mỗi năm, sẽ giúp doanh thu tăng trưởng đáng kể trong năm 2016. Dự báo doanh thu thuần năm 2016 sẽ tăng 10% lên mức 3,075 tỷ đồng và lợi nhuận ròng sẽ đạt 159 tỷ đồng, tăng 3.3% (lưu ý rằng mảng kinh doanh may mặc của TCM sẽ áp dụng mức thuế thu nhập là 15% trong năm 2016, thay vì 7.5% như trong năm 2015).
VPBS dự báo EPS năm 2016 là 2,266 đồng và duy trì khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu TCM với giá mục tiêu 30,000 đồng/cp. Giá cổ phiếu ngày 22/01/2015 tăng 1.9%, đóng cửa ở mức 27,000 đồng/cp, đang giao dịch ở mức P/E năm 2015 là 12.3 lần và P/E năm 2016 là 11.9 lần.
Xem thêm tại đây
VSC: Cảng mới sẽ thúc đẩy lợi nhuận từ 2017 trở đi
CTCK Bản Việt (VCSC) cho rằng cảng mới sẽ thúc đẩy lợi nhuận từ 2017 trở đi của CTCP Container Việt Nam (HOSE: VSC).
Các cảng tại Hải Phòng dự kiến sẽ tăng trưởng mạnh nhờ dòng vốn FDI vào thành phố này tiếp tục ổn định. Trong ba năm qua, Hải Phòng luôn là một trong năm thành phố thu hút nhiều FDI nhất tại Việt Nam. Xu hướng tăng của dòng vốn FDI từ các doanh nghiệp Nhật Bản, và gần đây là các doanh nghiệp Hàn Quốc như LG, dự kiến sẽ ổn định trong các năm tới, qua đó giúp duy trì mức tăng trưởng 14% - 18% về lưu lượng hàng hóa đi qua các cảng tại Hải Phòng từ 2016 đến 2020.
Vị trí thuận lợi sẽ giúp cảng Vip-Green hưởng lợi từ việc tăng trưởng hàng hóa thông qua tại khu vực Hải Phòng. Năm 2016, VCSC cho rằng chỉ các công ty điều hành cảng tại khu vực hạ nguồn như Vip-Green của sông Bạch Đằng có thể thu hút lượng hàng hóa tăng thêm tại Hải Phòng. Tính đến cuối tháng 12/2015, lưu lượng hàng hóa qua Hải Phòng dự kiến lên đến 3.75 triệu container, tăng 12.1% so với năm 2014. Giả định năm 2016, tỷ lệ tăng trưởng lưu lượng hàng hóa trong khu vực này sẽ được duy trì, như vậy sẽ có thêm 400,000 - 450,000 container được xếp dỡ tại khu vực Hải Phòng vào năm tới, cao hơn so với năm 2015.
VCSC cho rằng lãi ròng năm 2015 sẽ tăng 19% lên 295 tỷ đồng, với EPS sau khi khấu trừ khoản trích vào quỹ khen thưởng - phúc lợi khoảng 6,496 đồng. Theo giá đóng cửa ngày 15/01/2016 là 74,000 đồng/cp, VSC hiện đang giao dịch tại mức P/E 2015 là 11.4 lần, khá hợp lý so với các công ty khác trong ngành.
Xem thêm tại đây
-----------------------------------------
Khuyến nghị mua bán cổ phiếu của các công ty chứng khoán được trích dẫn lại có giá trị như một nguồn thông tin để nhà đầu tư tham khảo cho các quyết định đầu tư. Các khuyến nghị này có thể có những xung đột lợi ích với nhà đầu tư.
|
