|
Technical View – Chứng khoán Việt Nam và thế giới: Tuần 20 - 24/02/2012
(Vietstock) – Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam (VN-Index, HNX-Index, VS 100), chứng khoán Mỹ (Dow Jones), Châu Á (Nikkei 225) và Châu Âu (FTSE 100).
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
VN-Index – Stochastic Oscillator sắp cho tín hiệu mua trở lại. Chỉ số Stochastic Oscillator đã bắt đầu có dấu hiệu chuẩn bị cắt lên signal line. Nếu tín hiệu này xuất hiện thì sự lạc quan trong ngắn hạn sẽ trở lại.
Nếu tiếp tục bứt phá, VN-Index sẽ phá vỡ được SMA 200. Điều này sẽ giúp chứng minh giai đoạn hiện nay không phải là một kịch bản lặp lại của tháng 06/2011.
Trong trường hợp giảm mạnh bất ngờ (thrust down), vùng giá 375 – 395 điểm sẽ tiếp tục đóng vai trò hỗ trợ tích cực cho thị trường. Việc mua vào nên được cân nhắc nếu khối lượng giao dịch vẫn duy trì tốt.
HNX-Index – Bứt phá mạnh sau khi test middle của Bollinger Bands. Đà suy giảm của giá đã chững lại trong phiên giao dịch ngày 16/02/2012 và sau đó bứt phá mạnh trong phiên ngày 17/02/2012, với sự vững chắc của đường middle của Bollinger Bands.
Khối lượng vẫn đang duy trì bên trên đường trung bình 20 phiên gần nhất nên tâm lý nhà đầu tư đã được cải thiện tốt hơn. Nếu tình trạng này vẫn duy trì được thêm vài phiên nữa thì khả năng bứt phá là rất lớn.
VIETSTOCK INDEX
VS 100: Tăng mạnh (+2.03%) trong phiên giao dịch ngày 17/02/2012, VS 100 đã bắt đầu bứt phá trở lại sau vài phiên điều chỉnh.
Thanh khoản tiếp tục được duy trì mức cao nên sự thận trọng của nhà đầu tư đã giảm bớt. Có thể xem xét mua lại nếu tình trạng này vẫn duy trì được trong những phiên đầu tuần.
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch ngày 17/02/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 4.04, tức số mã tăng giá bằng 4.04 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 18.43, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 18.43 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 3.72 lần và VS-U/D HNX bằng 54.44 lần.
SMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì ở mức 1.19, đây là mức trung bình của chỉ số này nên không giúp dự báo được xu hướng trong thời gian tới.
II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Mô hình Định lượng bớt thận trọng trên cả hai sàn
Cung cầu: Chênh lệch khối lượng mua bán trên sàn HNX trong tuần là 15.69 triệu đơn vị, số lệnh đặt mua lớn hơn số lệnh đặt bán 9,847 lệnh. Trung bình lệnh mua (3,487 đơn vị/lệnh) nhỏ hơn khá nhiều so với trung bình lệnh bán (3,769 đơn vị/lệnh).
Trên HOSE, chênh lệch khối lượng mua bán là 35.48 triệu đơn vị, số lệnh đặt mua lớn hơn số lệnh đặt bán 8,950 lệnh. Trung bình lệnh mua (3,067 đơn vị/lệnh) lớn hơn so với trung bình lệnh bán (2,967 đơn vị/lệnh).
HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 61.65% cash/ 38.35% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên HNX tiếp tục tăng trưởng khá tốt. Điều này đã cho thấy sự thận trọng đang giảm dần.
HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 72.60% cash/ 27.40% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên HOSE tăng lại khá mạnh. Sự thận trọng đã giảm bớt khá nhiều trên HOSE và việc mua vào có thể xúc tiến trở lại.
III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES, FTSE 100, NIKKEI 225
Dow Jones: Ngắn hạn – Engulfing Bull xuất hiện. Dài hạn – Đà tăng vẫn đang duy trì
Mẫu hình nến Engulfing Bull xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 16/02/2012 đã góp phần báo hiệu khả năng tăng trưởng trên thị trường Mỹ thêm mạnh mẽ.
Stochastic Oscillator có thể cho tín hiệu mua trở lại trong những phiên tới nếu giá tiếp tục phục hồi. Khả năng vượt vùng đỉnh cũ của giai đoạn đầu tháng 05/2011 là rất cao.
Dài hạn: Đà tăng dài hạn vẫn đang duy trì tốt bất chấp tín hiệu bán mạnh của RMO Trade Mode. Điều này sở dĩ có được là nhờ vào tín hiệu mua dài hạn của cặp SMA 100 và SMA 200. Nó cho thấy đà tăng dài hạn đang được củng cố và sẽ mạnh mẽ hơn trong thời gian tới.
Nikkei 225: Đà tăng đang mạnh mẽ hơn
Thanh khoản duy trì mức khá và tăng trưởng nhẹ giúp cho đà bứt phá của thị trường Nhật Bản được duy trì tốt.
Nikkei 225 đã vượt qua vùng đỉnh cũ của giai đoạn tháng 10/2011. Tuy nhiên, vẫn có thể xuất hiện giằng co mạnh trong thời gian tới.
FTSE 100: Phá vỡ trendline kháng cự
Lần đầu tiên trogn vòng nhiều tháng qua, FTSE 100 đã vượt lên trên trendline kháng cự trung hạn. Điều này cho thấy xu hướng tăng trưởng dài hạn có thể sẽ được tiếp tục.
Nếu xuất hiện điều chỉnh mạnh thì các đường MA ngắn hạn như SMA 10, SMA 20 cũng như các mức đỉnh cũ (đã bị phá vỡ) sẽ chống đỡ cho giá.
Nguyễn Quang Minh, Phòng Nghiên cứu VIETSTOCK
|
