|
Báo cáo phân tích kỹ thuật: Ngành bất động sản – Thành bại tại dòng tiền
Phải chăng "gã khổng lồ" bất động sản đã tỉnh giấc sau giấc ngủ đông? Tín hiệu dòng tiền hồi phục cùng các chỉ báo kỹ thuật tích cực đang phác họa nên bức tranh khởi sắc đầy tiềm năng trong thời gian tới.
Chỉ số ngành bất động sản – Phá vỡ thành công trendline giảm dài hạn
Sau Hội nghị Thường trực Chính phủ làm việc với một số ngân hàng thương mại để bàn giải pháp bơm 2.5 - 3 triệu tỷ đồng ra nền kinh tế vào ngày 11/02/2025 vừa qua thì đã có những ngân hàng thương mại đầu tiên như Ngân hàng TMCP Á Châu (HOSE: ACB), Ngân hang TMCP Sài Gòn – Hà Nội (HOSE: SHB)… đã triển khai những gói cho vay mua nhà với lãi suất ưu đãi và nhiều chương trình hấp dẫn khác. Động thái này thắp lên kỳ vọng về sự phục hồi ngày càng rõ nét của thị trường bất động sản.
Dưới góc nhìn phân tích kỹ thuật, trong ngắn hạn, chỉ số ngành bất động sản liên tục bật tăng và vượt nhóm đường SMA 100 và 200 ngày kèm theo khối lượng gia tăng và nằm trên mức trung bình 20 ngày trong các phiên gần đây cho thấy dòng tiền đã giao dịch sôi động hơn.
Hiện tại, chỉ báo ADX đang tăng trở lại và nằm trong vùng xám (20<ADX<25) cho thấy diễn biến giằng co đang hiện hữu. Nếu chỉ báo này tiếp tục hồi phục và vượt qua khỏi vùng này trong các phiên tới thì đà tăng sẽ được củng cố thêm.
Bên cạnh đó, chỉ số ngành này đã phá vỡ thành công trendline giảm dài hạn trong bối cảnh chỉ báo MACD đang nằm trên mức 0 và tiếp tục hướng đi lên sau khi cho tín hiệu mua cho thấy triển vọng phục hồi đang dần quay trở lại.
Đồ thị chỉ số ngành bất động sản trong giai đoạn 2024 - 2025
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
DXG - Đang hình thành mẫu hình Triangle
Giá cổ phiếu DXG đang trong quá trình test lại nhóm đường SMA 100 ngày và SMA 200 ngày. Nếu giá cổ phiếu vượt thành công ngưỡng kháng cự này thì kịch bản tăng trưởng trung và dài hạn sẽ quay trở lại trong các phiên tới.
Bên cạnh đó, giá cổ phiếu bật tăng sau khi test thành công đáy cũ tháng 9/2024 (tương đương vùng 14,000-14,500) trong bối cảnh cả hai chỉ báo MACD và Stochastic Oscillator tiếp tục hướng đi lên sau khi cho tín hiệu mua trước đó càng củng cố thêm sức mạnh cho xu hướng phục hồi hiện tại của cổ phiếu.
Hiện tại, giá cổ phiếu này đang hình thành mẫu hình Triangle và người viết đánh giá triển vọng trung hạn sẽ lạc quan hơn khi giá cổ phiếu bứt phá thành công cạnh trên của mẫu hình này để hướng đến mục tiêu giá (price target) tiềm năng quanh vùng 26,000-27,500 (tương ứng với ngưỡng Fibonacci Retracement 161.8%).
Đồ thị cổ phiếu DXG trong giai đoạn 2023 - 2025
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
NLG – Cân bằng & Chờ đợi nhịp hồi
Năm 2024, cổ phiếu NLG chứng kiến đà giảm giá không mấy thuận lợi. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch lại có xu hướng suy giảm cho thấy lực cung đang dần yếu đi, đồng thời chỉ báo Stochastic Oscillator trên khung tuần cũng xuất hiện tín hiệu mua trong vùng quá bán (oversold). Điều này hé lộ khả năng phục hồi của cổ phiếu sau một chu kỳ điều chỉnh kéo dài nếu chỉ báo tiếp tục hướng lên và thoát khỏi vùng này.
Thêm vào đó, NLG đang test lại đáy cũ tháng 10/2023 (tương đương vùng 29,500-32,500), đồng thời là cạnh dưới của mẫu hình Falling Wedge. Người viết cho rằng đây sẽ là vùng hỗ trợ mạnh giúp cho giá cổ phiếu cân bằng trở lại và là “bàn đạp” để NLG có thể phục hồi mạnh mẽ trong thời gian tới.
Bên cạnh đó, sự xuất hiện của phân kỳ giá lên (Bullish Divergence) của chỉ báo MACD trong khi giá cổ phiếu đang kiểm tra lại ngưỡng Fibonacci Retracement 50% càng ủng hộ thêm cho kịch bản phục hồi ngắn hạn sẽ sớm xảy ra trong các phiên tới.
Đồ thị cổ phiếu NLG trong giai đoạn 2023 - 2025
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
KDH – Kỳ vọng phục hồi tại ngưỡng Fibonacci Retracement 61.8%
Trong dài hạn, KDH đang duy trì xu hướng tăng tích cực từ cuối năm 2022 đến nay. Tuy nhiên, trong năm 2024 vừa qua thì cổ phiếu này liên tục diễn biến giằng co với các đợt tăng giảm đan xen và thu hẹp biên độ sau nhiều lần test lại kháng cự tại vùng 35,000-36,400 cùng khối lượng giao dịch tiếp tục suy giảm.
Bên cạnh đó, chỉ báo ADX tiếp tục vận động dưới mức 20 cho thấy xu hướng ngắn hạn còn yếu nên khả năng cao diễn biến giằng co với các phiên rung lắc vẫn sẽ xuất hiện trong thời gian tới.
Ngoài ra, chỉ báo MACD đang hướng đi xuống sau khi cho tín hiệu bán trong khi giá của KDH đang tiến về gần cạnh dưới (tương đương vùng 31,800-32,800) của mẫu hình giá Ascending Triangle đang trong quá trình hình thành, đây đồng thời cũng là ngưỡng Fibonacci Retracement 61.8%. Nếu yếu tố dòng tiền có sự cải thiện và xuất hiện các tín hiệu đảo chiều trong thời gian tới thì khả năng phục hồi của KDH tại đây sẽ quay lại.
Đồ thị cổ phiếu KDH trong giai đoạn 2024-2025
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
VHM – Thử thách với trendline giảm dài hạn
Ở khung đồ thị ngày, VHM bật tăng sau khi test thàng công đáy cũ tháng 11/2023 (tương đương vùng 36,500-38,500) trong bối cảnh chỉ báo MACD đang không ngừng mở rộng khoảng cách với đường Signal sau khi cho tín hiệu mua trước đó càng củng cố thêm sức mạnh cho xu hướng phục hồi hiện tại của cổ phiếu.
Ngoài ra, đường trendline giảm dài hạn từ đầu tháng 8/2023 đến nay vẫn đang hiện hữu. Nếu giá cổ phiếu vượt thành công ngưỡng kháng cự này thì triển vọng tăng trưởng dài hạn sẽ quay trở lại trong giai đoạn tới.
Đồ thị cổ phiếu VHM trong giai đoạn 2024 - 2025
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
Bộ phận Phân tích Kỹ thuật, Phòng Tư vấn Vietstock
FILI - 10:38:02 26/02/2025
|
