|
Trading System Tuần 06 – 10/04: Các tín hiệu tích cực vẫn chưa xuất hiện
Các hệ thống giao dịch vẫn duy trì trạng thái giảm. Vì vậy, hiện tượng điều chỉnh và giằng co mạnh trong phiên dự kiến sẽ tiếp diễn trong những phiên tới và xu hướng dài hạn vẫn khá bi quan. Mặc dù thị trường giảm sâu nhưng thanh khoản vẫn ở mức trung bình nên người viết vẫn duy trì quan điểm tạm ngưng việc mua vào để chờ các tín hiệu tích cực xuất hiện trong thời gian tới.
Phân tích các Trading System để xác định xu hướng, dự báo các điểm đảo chiều và chiến lược đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Chúng tôi phân tích dựa trên chỉ số VS100 để nhằm hạn chế các tín hiệu nhiễu thường xuất hiện trên các chỉ số VN-Index và HNX-Index.
Directional Movement System
Xu hướng: Giảm
Sub-Indicator: Hai đường +DI và -DI vẫn đang duy trì khoảng cách rất lớn trong những phiên giao dịch gần đây sau khi cho tín hiệu bán mạnh từ 3 tuần trước. Vì vậy, rủi ro của thị trường vẫn khá cao.
Chỉ số ADX hồi phục và vượt mức 25 trong những phiên gần đây. Điều này cho thấy xu hướng hiện hành đang khá mạnh. Vì vậy, khả năng sụt giảm sâu sẽ tăng lên trong ngắn hạn.
MA, BBs & PSAR
Xu hướng: Giảm
Sub-Indicator: Dù thị trường tiếp tục điều chỉnh trong phiên ngày 06/04/2015 nhưng Parabolic SAR đã cho tín hiệu mua trở lại. Điều này cho thấy khả năng hồi phục bắt đầu tăng lên .
Tuy nhiên, mô hình tiếp tục duy trì trạng thái Giảm trong 4 tuần qua nên rủi ro vẫn còn khá lớn.
Middle của Bollinger Bands (vùng 128 – 129 điểm) đã bị phá vỡ hoàn toàn. Đây sẽ là ngưỡng kháng cự mạnh trong các phiên tới nếu giá tăng trở lại.
MACD & STO
Xu hướng: Giảm
Sub-Indicator: Mô hình đã chuyển từ trạng thái Tăng sang trạng thái Giảm khá rõ nét và duy trì trạng thái này suốt 5 tuần qua. Vì vậy, rủi ro ngắn hạn đang tăng lên mạnh trong ngắn hạn cũng như dài hạn.
Tuy nhiên, phân kỳ giá lên giữa Stochastic Oscillator và giá đang hình thành trong vùng oversold. Nếu chỉ báo này tăng và vượt lên trên vùng oversold thì khả năng có hồi phục sẽ tăng lên.
RMO Trade Model
Xu hướng: Giảm
Sub-Indicator: Tín hiệu bán của hai đường SwingTrd 2 và SwingTrd 3 vẫn giữ vững trong vòng 5 tuần qua. Đáng chú ý là Swing Trd 2 và Swing Trd 3 đã rơi xuống dưới ngưỡng 0. Đây cũng là trạng thái bán lâu nhất kể từ tháng 05/2014 và là tín hiệu rất bi quan trong ngắn hạn cũng như dài hạn.
Một điểm cũng rất đáng chú ý là chỉ báo RMO đang ở rất gần ngưỡng 0. Nếu ngưỡng 0 bị phá vỡ thì thị trường hoàn toàn có thể rơi vào trạng thái giảm dài hạn.
Kết luận: Các hệ thống giao dịch vẫn duy trì trạng thái giảm. Vì vậy, hiện tượng điều chỉnh và giằng co mạnh trong phiên dự kiến sẽ tiếp diễn trong những phiên tới và xu hướng dài hạn vẫn khá bi quan.
Mặc dù thị trường giảm sâu nhưng thanh khoản vẫn ở mức trung bình nên người viết vẫn duy trì quan điểm tạm ngưng việc mua vào để chờ các tín hiệu tích cực xuất hiện trong thời gian tới.
Nguyễn Quang Minh, Phòng Nghiên cứu Vietstock
|
