|
Trading System Tuần 16 – 20/03: Tín hiệu bán xuất hiện nhiều!
Các tín hiệu bán xuất hiện liên tiếp nên nguy cơ sụt giảm mạnh tăng lên mức cao. Vì vậy, hiện tượng điều chỉnh có thể tiếp diễn trong những phiên tới và xu hướng dài hạn có nguy cơ thay đổi. Người viết vẫn duy trì quan điểm tạm ngưng việc mua vào để chờ các tín hiệu tích cực xuất hiện trong thời gian tới.
Phân tích các Trading System để xác định xu hướng, dự báo các điểm đảo chiều và chiến lược đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Chúng tôi phân tích dựa trên chỉ số VS100 để nhằm hạn chế các tín hiệu nhiễu thường xuất hiện trên các chỉ số VN-Index và HNX-Index.
Directional Movement System
Xu hướng: Tăng
Sub-Indicator: Mặc dù hai đường +DI và -DI vẫn chưa cho tín hiệu bán nhưng đã liên tục thu hẹp khoảng cách rất nhanh trong những phiên giao dịch gần đây. Dấu hiệu này khá tương đồng với giai đoạn tháng 10/2014 và tháng 12/2014. Vì vậy, nguy cơ thị trường đảo ngược đà tăng trưởng và có điều chỉnh mạnh bất ngờ (thrust down) là khá lớn.
Chỉ số ADX tiếp tục giảm và có thể rơi xuống dưới mức 25 trong những phiên tới. Điều này cho thấy xu hướng hiện hành đang khá mạnh. Vì vậy, nếu có hiện tượng đảo chiều xảy ra thì khả năng sụt giảm sâu sẽ tăng lên.
MA, BBs & PSAR
Xu hướng: Giảm
Sub-Indicator: Mô hình đã chính thức chuyển sang trạng thái Giảm sau khi Parabolic SAR đã cho tín hiệu bán mạnh và vượt lên khá xa so với giá.
Middle của Bollinger Bands (vùng 131 – 132 điểm) đã bị phá vỡ hoàn toàn. Do đây là ngưỡng hỗ trợ mạnh nên nếu giá tiếp tục duy trì dưới ngưỡng này trong các phiên tới thì rủi ro sẽ tăng cao.
MACD & STO
Xu hướng: Giảm
Sub-Indicator: Mô hình đã chuyển từ trạng thái Tăng sang trạng thái Giảm khá rõ nét và duy trì trạng thái này suốt 2 tuần qua. Vì vậy, rủi ro ngắn hạn đang tăng lên mạnh trong ngắn hạn cũng như dài hạn.
Mặt khác, Stochastic Oscillator cũng đã hình thành phân kỳ giá xuống 3 đoạn với giá và rơi khỏi vùng overbought. Do phân kỳ này hình thành trong vùng overbought nên độ tin cậy là khá cao. Nếu chỉ báo này tiếp tục lao dốc trong những tuần tới thì khả năng có điều chỉnh sẽ tăng lên.
RMO Trade Model
Xu hướng: Giảm
Sub-Indicator: Tín hiệu bán của hai đường SwingTrd 2 và SwingTrd 3 vẫn giữa vững trong vòng 2 tuần qua. Nếu đà giảm này vẫn tiếp tục thì nguy cơ phá vỡ ngưỡng 0 là rất cao.
Một điểm cũng rất đáng chú ý là chỉ báo RMO cũng quay trở lại xu hướng giảm cho thấy đà tăng dài hạn của thị trường có thể chững lại một thời gian hoặc thậm chí có thể bị đảo ngược.
EXIT Swing Signal đã liên tục duy trì trong vùng oversold nhiều tuần qua nên khả năng tiếp tục có điều chỉnh và giằng co mạnh là khá cao.
Kết luận: Các tín hiệu bán xuất hiện liên tiếp nên nguy cơ sụt giảm mạnh tăng lên mức cao. Vì vậy, hiện tượng điều chỉnh có thể tiếp diễn trong những phiên tới và xu hướng dài hạn có nguy cơ thay đổi. Người viết vẫn duy trì quan điểm tạm ngưng việc mua vào để chờ các tín hiệu tích cực xuất hiện trong thời gian tới.
Nguyễn Quang Minh, Phòng Nghiên cứu Vietstock
|
