|
Phân tích kỹ thuật:
Chứng khoán thế giới chạm “đỉnh” và chờ tuần “thử vận”?
(Vietstock) – Dow Jones lên mức cao nhất trong 6 tháng, Nikkei tăng mạnh (1.92%), Châu Âu hồi phục (Stox 50 tăng 26.65 điểm). Nhiều người cho rằng, bức tranh toàn cảnh của thị trường chứng khoán thế giới dường như đang ủng hộ xu hướng tăng giá trở lại. Nhưng sự thực có đúng như thế hay không khi phân tích kỹ thuật đang cho chúng tôi thấy tín hiệu cảnh báo?
Chứng khoán Nhật Bản trước xu thế giảm giá ngắn hạn
Tính từ giữa tháng 3/2009, chỉ số Nikkei 225 của thị trường chứng khoán Nhật Bản đã hoàn thành mẫu hình cái nêm hướng lên. Vì đây là mẫu hình cái nêm cùng chiều với xu hướng của thị trường nên nó trở thành mẫu hình đảo chiều với break-point xuất hiện vào giữa tháng 6.
Độ dốc của đường giá chỉ khoảng 30 độ (nếu dựa vào Gann Fan thì độ dốc của trendline trung hạn là 25.73 độ), khả năng Nikkei 225 về mức Fibonacci Retracement 61.8% là khá lớn. Đứng trên quan điểm phân tích mẫu hình cũng ủng hộ cho giả thuyết này. Bởi nếu dựa vào độ cao của Wedge Pattern và điểm break-point (9752.88 điểm) thì target price vừa đúng với mức Fibonacci 61.8% (8394.86 điểm).
Với các yếu tố trên, nguy cơ của một đợt giảm giá ngắn hạn là có khả năng xảy ra theo góc độ phân tích kỹ thuật.
Chỉ số Dow Jones đang test đường trenline giảm dài hạn
Đồ thị weekly của Dow Jones cho thấy chỉ số này đang trong giai đoạn tích lũy để hình thành một xu hướng mới. Điểm đáng lưu ý là đang tồn tại sự phân kỳ giữa giá và khối lượng. Trong khi chỉ số Dow Jones tăng từ 7,223.98 lên 8,743.94 điểm thì khối lượng lại sụt giảm từ 37,297 xuống 23,927 triệu cổ phiếu.
Mặt khác, đường ADX vẫn chưa có dấu hiệu đảo chiều. Điều này có nghĩa là Dow Jones vẫn tiếp tục xu hướng side-way trong ngắn hạn và sẽ dao động trong khoảng Fibonacci 0.0% và 38.2%. Một nguy cơ khác là đường Parabolic SAR có khả năng cắt vào đường giá vào đầu tháng 8.
Như vậy, những tín hiệu từ thị trường Mỹ cũng không hoàn toàn lạc quan như nhiều nhà đầu tư vẫn kỳ vọng.
Châu Âu cũng xuất hiện cảnh báo downtrend ngắn hạn
Relative Strength Index Indicator đã chạm vào đường trendline trung hạn. Đây là mức resistance khá mạnh vì đã được test thành công đến 4 lần trong vòng 2 tháng qua. Bên cạnh đó, chỉ báo Stochastic Oscillator cũng đã xuất hiện sell signal vào ngày 20/07/2009. Bên cạnh đó, mức Fibonacci Retracement 0.0% sẽ được test vào ngày mai 23/07. Mức 2,216.62 là mức kháng cự mà DJ STOXX 50 chưa hề vượt qua trong suốt 6 tháng đầu năm 2009.
Một mô hình Head & Shoulder đảo ngược của DJIA và DJ STOXX 50 cũng được các nhà phân tích đề cập đến nhưng sự gia tăng mạnh mẽ của hai chỉ số này kể từ ngày 13/07/2009 có vẻ như đã phủ nhận mẫu hình trên.
Những phân tích trên phần nào cho thấy, tuần thứ 4 của Tháng Bảy là một giai đoạn có tính quyết định đối với hầu hết các chỉ số chứng khoán cơ bản trên thế giới. Một sự khẳng định uptrend dài hạn hay chỉ là một bull-trap ngắn hạn sẽ được quyết định trong giai đoạn này.
Nguyễn Quang Minh
|
