|
TECHNICAL VIEW
Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 26-30/10/2015
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Rising Window hình thành. Mẫu hình Rising Window hình thành trong phiên giao dịch ngày 23/10/2015 là tín hiệu đáng chú ý cho thấy xu hướng tăng đã thực sự trở lại. Ngoài ra, kiểu nến Bullish Belt-Hold cũng cho thấy bên mua đang hoàn toàn áp đảo bên bán trong ngắn hạn.
Khối lượng đã tăng trưởng trở lại và vượt lên trên trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 102 triệu đơn vị) cho thấy cầu mạnh đang hiện diện.
Ở góc nhìn dài hạn, VN-Index vẫn đang trong xu hướng tăng kéo dài từ 2012. Xu hướng này chưa bị phá vỡ do nhóm MA dài hạn (SMA100, SMA200) đang đi lên khá mạnh và tiếp tục hỗ trợ tốt cho VN-Index.
Chiến lược đầu tư: Việc mua vào có thể tiếp tục thực hiện trong thời gian tới nếu VN-Index vẫn nằm trên nhóm MA dài hạn.
HNX-Index – Stochastic Oscillator vẫn duy trì trong vùng overbought. HNX-Index cũng tăng điểm khá tích cực trong phiên giao dịch ngày 23/10/2015. Khối lượng giao dịch tăng mạnh và đạt ngang bằng giá trị trung bình 20 phiên cho thấy lực cầu đã cải thiện đáng kể.
Do chỉ số tiếp tục tăng và phá vỡ đỉnh cũ ngày 16/10/2015 nên xu hướng tăng đang được củng cố do HNX-Index liên tục tạo ra đỉnh sau cao hơn đỉnh trước (higher high), đáy sau cao hơn đáy trước (higher low).
Stochastic Oscillator vẫn duy trì trong vùng overbought và chưa cho bán mạnh nên rủi ro không quá lớn. Ngoài ra, giá tiếp tục duy trì trên middle của Bollinger Bands nên sẽ nhận được sự hỗ trợ của ngưỡng này nếu có điều chỉnh.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể mua vào trong thời gian tới khi HNX-Index vẫn duy trì trên vùng 80.2-80.7 điểm (middle của Bollinger Bands).
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 23/10/2015, VS-Arms VN đạt giá trị 0.72. Điều này cho thấy bên mua đã chiếm lại ưu thế trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN đã về lại vùng bên mua chiếm ưu thế. Đây là sự chuyển biến rất tích cực trong ngắn hạn.
VS-LBR VN đạt giá trị 0.69 cho thấy nhà đầu tư lớn đã tham gia mạnh vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 23/10/2015. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN duy trì dưới 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn vẫn hạn chế giao dịch trong 5 phiên vừa qua.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 23/10/2015, VS-NVI VN tiếp tục duy trì trên EMA 5 và EMA 20 ngày.
Điều này cho thấy dòng tiền thông minh vẫn đang tham gia mạnh vào thị trường ở góc nhìn ngắn hạn và trung hạn.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 23/10/2015, khối ngoại mua ròng mạnh (chỉ tính giao dịch khớp lệnh).
Điều này cho thấy khối ngoại đang khá tích cực về thị trường và việc mua ròng từ khối này sẽ giúp tâm lý nhà đầu tư ổn định hơn trong thời gian tới.
II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục
Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư canh mua trong các phiên tới nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.
Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nến canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.
Danh mục Tỷ trọng cân bằng: mua nhẹ theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.
Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng
Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).
HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 80.89% cash/ 19.11% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX vẫn được khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 23/10/2015. Nhà đầu tư có thể canh mua theo chiến lược bình quân giá lên hoặc trong các đợt điều chỉnh để giảm bớt rủi ro.
HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 81.96% cash/ 18.04% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu vẫn không có nhiều thay đổi và tiếp tục được khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 23/10/2015.
Tuy nhiên, chỉ số đang bứt phá tốt và ổn định nên việc mua vào vẫn được ủng hộ. Nhà đầu tư chỉ cần lưu ý tránh đua lệnh giá cao để hạn chế thiệt hại ngắn hạn.
Bộ phận Phân tích Kỹ thuật, Phòng Tư vấn Vietstock
|
