|
TECHNICAL VIEW:
Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 19-23/10/2015
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Gravestone Doji xuất hiện. Mẫu hình Gravestone Doji xuất hiện trong phiên giao dịch ngày 16/10/2015 cho thấy khả năng điều chỉnh trở lại trên VN-Index vì đây là mẫu hình nến đảo chiều mạnh.
Ngoài ra, chỉ báo RSI cũng đã xuất hiện phân kỳ giá xuống với chỉ số. Nếu chỉ báo rơi xuống dưới ngưỡng 70 thì điều chỉnh ngắn hạn sẽ được xác nhận.
Cận trên của kênh giá ngắn hạn (tương đương vùng 582-586 điểm) sẽ là ngưỡng hỗ trợ mạnh nếu điều chỉnh lớn xảy ra.
Tuy vậy, xu hướng dài hạn của chỉ số vẫn đang khá tích cực khi duy trì trên nhóm MA dài hạn. Một điểm tích cực nữa là khối lượng vẫn duy trì mức khá cao nên rủi ro không quá lớn.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư lướt sóng ngắn hạn nên canh chốt lời. Việc mua vào có thể tiếp tục khi VN-Index test lại cận trên của kênh giá ngắn hạn (tương đương vùng 582-586 điểm).
HNX-Index – Rủi ro điều chỉnh ngắn hạn. HNX-Index cũng xuất hiện nến đảo chiều Doji và giá cũng đã đi vào bên trong dải Bollinger Band trong phiên giao dịch ngày 16/10/2015. Điều này cho thấy khả năng điều chỉnh đang khá cao.
Chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục duy trì trong vùng overbought nên chưa xác nhận giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn bắt đầu. Tuy nhiên, cần hết sức thận trọng nếu Stochastic Oscillator rơi xuống dưới mức 80 trong những phiên tới.
Vùng 78.5-79.5 điểm tiếp tục là hỗ trợ mạnh nếu HNX-Index điều chỉnh trong ngắn hạn. Dự kiến HNX-Index sẽ khó xuyên thủng vùng này.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư tạm ngưng mua vào. Việc bắt đáy có thể thực hiện nếu HNX-Index test lại vùng 78.5-79.5 điểm.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 16/10/2015, VS-Arms VN đạt giá trị 0.56. Điều này cho thấy bên mua tiếp tục chiếm ưu thế trong phiên này. Bên cạnh đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN vẫn đang trong vùng bên mua chiếm ưu thế.
VS-LBR VN đạt giá trị 0.62 cho thấy nhà đầu tư lớn tiếp tục không tham gia mạnh vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 16/10/2015. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN duy trì dưới 0.65 cho thấy nhà đầu tư lớn đã hạn chế giao dịch trong 5 phiên vừa qua.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 16/10/2015, VS-NVI VN tiếp tục duy trì trên EMA 5 và EMA 20 ngày.
Điều này cho thấy dòng tiền thông minh vẫn đang tham gia mạnh vào thị trường ở góc nhìn ngắn hạn và trung hạn.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 16/10/2015, khối ngoại bán ròng nhẹ trở lại (chỉ tính giao dịch khớp lệnh).
Việc khối ngoại bán ròng trở lại trong phiên hôm nay hiện không đáng lo ngại do khối này đã mua ròng 8 phiên vừa qua. Tuy nhiên, nếu khối này tiếp tục đà bán ròng trong các phiên tiếp theo thì cần thận trọng.
II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục
Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư canh mua trong các phiên tới nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.
Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Tiếp tục duy trì danh mục hiện tại do đà tăng vẫn đang được kỳ vọng.
Danh mục Tỷ trọng cân bằng: mua nhẹ theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.
Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng
Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).
HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 85.45% cash/ 14.55% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX vẫn được khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 16/10/2015. Nhà đầu tư có thể canh mua bình quân giá lên hoặc trong các đợt điều chỉnh sẽ giảm bớt rủi ro.
HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 81.96% cash/ 18.04% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu vẫn không có nhiều thay đổi và tiếp tục được khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 16/10/2015.
Hiện tại, rủi ro điều chỉnh ngắn hạn đang quay lại nên việc giữ tỷ trọng thấp nên tiếp tục được cân nhắc. Mô hình đã duy trì trạng thái này trong suốt nhiều phiên gần đây.
Bộ phận Phân tích Kỹ thuật, Phòng Tư vấn Vietstock
|
