|
TECHNICAL VIEW
Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 12-16/10/2015
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Vượt lên trên SMA100. VN-Index tiếp tục tăng trong phiên giao dịch ngày 09/10/2015 và vượt lên trên SMA100. Nếu trạng thái này vẫn duy trì đến tuần sau thì sẽ giúp củng cố xu hướng tăng dài hạn của VN-Index. Nhìn chung, tuần vừa qua là một tuần tăng trưởng khá ấn tượng của VN-Index với nhiều phiên bứt phá mạnh.
Khối lượng giao dịch vẫn ở mức cao trên trung bình 20 phiên gần nhất (tương đương 94 triệu đơn vị) trong phiên thứ 5 liên tiếp cho thấy nhà đầu tư đang khá lạc quan. Chỉ báo Relative Strength Index cũng đang tăng trưởng tốt cho thấy động lực thị trường khá mạnh trong ngắn hạn.
Nếu có điều chỉnh xảy ra thì cận trên của kênh giá ngắn hạn (tương đương vùng 580-586 điểm) sẽ là vùng hỗ trợ mạnh.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể tiếp tục mua trong thời gian tới nếu VN-Index vẫn duy trì trên cận trên của kênh giá ngắn hạn (tương đương vùng 580-586 điểm).
HNX-Index – Vùng 78.5-79.5 điểm vẫn đang hỗ trợ tốt. HNX-Index vẫn duy trì trên vùng 78.5-79.5 điểm cho thấy vùng này vẫn đang hỗ trợ tốt cho chỉ số.
Các chỉ báo kỹ thuật vẫn cho thấy xu hướng tăng đang duy trì
Thứ nhất, chỉ báo MACD đã vượt lên ngưỡng 0 và tiếp tục duy trì tín hiệu mua.
Thứ hai, Stochastic Oscillator cũng tăng mạnh trở lại và đang duy trì trong vùng overbought.
Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch cũng ở mức cao trên trung bình 20 phiên gần nhất nên dự kiến sẽ khó có giảm sâu bất ngờ (thrust down).
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có thể tiếp tục mua vào trong thời gian tới nếu HNX-Index vẫn duy trì trên vùng 78.5-79.5 điểm.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 09/10/2015, VS-Arms VN đạt giá trị 0.44. Điều này cho thấy bên mua tiếp tục chiếm ưu thế trong phiên này. Đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN vẫn đang đi xuống vùng bên mua chiếm ưu thế. Như vậy, bên mua tiếp tục chiếm ưu thế trong thời gian gần đây.
VS-LBR VN đạt mức 0.78 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia mạnh vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 09/10/2015. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN tăng mạnh và duy trì trên ngưỡng 0.65 phản ánh rằng nhà đầu tư lớn tiếp tục giao dịch tích cực trong 5 phiên vừa qua.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 09/10/2015, VS-NVI VN tiếp tục duy trì trên EMA 5 và EMA 20 ngày.
Điều này cho thấy dòng tiền thông minh vẫn đang tham gia mạnh vào thị trường ở góc nhìn ngắn hạn và trung hạn.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 09/10/2015, khối ngoại tiếp tục mua ròng mạnh (chỉ tính giao dịch khớp lệnh). Điều này cho thấy khối ngoại đã bớt thận trọng trong ngắn hạn và quay trở lại thị trường Việt Nam.
Nhìn chung, việc khối ngoại mua ròng liên tục trong tuần này cho thấy hoạt động lướt sóng đã tạm chấm dứt. Điều này có thể giúp thị trường ổn định và tăng trưởng bền vững hơn.
II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục
Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư canh mua trong các phiên tới nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.
Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Tiếp tục duy trì danh mục hiện tại do đà tăng vẫn đang được kỳ vọng.
Danh mục Tỷ trọng cân bằng: mua nhẹ theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.
Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng
Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).
HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 85.34% cash/ 14.66% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX vẫn được khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 09/10/2015. Nhà đầu tư có thể canh mua bình quân giá lên để giảm rủi ro ngắn hạn.
HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 77.65% cash/ 22.35% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu tiếp tục được khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 09/10/2015. Chiến thuật mua vào theo phương pháp bình quân giá lên cần được áp dụng để giảm bớt rủi ro giảm giá bất ngờ trong ngắn hạn.
Việc tỷ trọng cổ phiếu liên tục duy trì mức thấp cho thấy mô hình vẫn chưa thực sự lạc quan trở lại.
Bộ phận Phân tích Kỹ thuật, Phòng Tư vấn Vietstock
|
