|
Trading System Tuần 19 – 23/01: Dấu hiệu cảnh báo điều chỉnh đã xuất hiện
Các hệ thống vẫn còn duy trì trạng thái tích cực nhưng các dấu hiệu cảnh báo điều chỉnh từ Parabolic SAR, Swing Trd... đã xuất hiện. Bên cạnh đó, thanh khoản cũng sụt giảm mạnh và duy trì mức thấp trong những phiên gần đây nên khả năng tăng trưởng giảm đi.
Phân tích các Trading System để xác định xu hướng, dự báo các điểm đảo chiều và chiến lược đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Chúng tôi sử dụng VS 100 để phân tích nhằm hạn chế các tín hiệu nhiễu từ các chỉ số VN-Index và HNX-Index.
Directional Movement System
Xu hướng: Giảm dài hạn – Tăng ngắn hạn
Sub-Indicator: Hai đường +DI và -DI tiếp tục duy trì trạng thái Tăng trong 10 phiên gần đây. Điều này cho thấy sự lạc quan của mô hình. Tuy nhiên, do VS100 đang giằng co và điều chỉnh khá mạnh trong những phiên gần đây nên khoảng cách giữa hai đường +DI và -DI đã thu hẹp khá nhiều và khả năng mô hình cho tín hiệu bán trở lại là khá cao trong ngắn hạn.
ADX liên tục tăng và đã lên mức trung bình. Vì vậy, tình trạng No Trade Zone có thể sẽ chấm dứt trong thời gian tới. Điều này cũng góp phần cho thấy xu hướng thị trường sẽ ngày càng mạnh hơn trong ngắn hạn.
MA, BBs & PSAR
Xu hướng: Tăng
Sub-Indicator: Mô hình đã cho tín hiệu mua và duy trì được 3 tuần. Tuy nhiên, đường Parabolic SAR đang duy trì khá gần bên dưới giá nên khả năng tăng trưởng không thực sự cao trong ngắn hạn vì nguy cơ cho tín hiệu bán lớn.
Bollinger Bands đang trong quá trình bung nén mạnh. Giá bám vào dải trên và tăng trưởng rất tốt. Middle của Bollinger Bands sẽ đóng vai trò hỗ trợ nếu giá có điều chỉnh trở lại trong những phiên tới.
MACD & STO
Xu hướng: Tăng
Sub-Indicator: Mô hình chuyển từ trạng thái Giảm sang trạng thái Tăng nên thị trường có khả năng bứt phá mạnh. Tuy nhiên, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu bán mạnh trong vùng overbought nên thị trường có thể điều chỉnh vài phiên trong thời gian tới nếu thanh khoản tiếp tục duy trì mức thấp.
Khối lượng khớp lệnh giảm đều trong các phiên gần đây và đang duy trì bên dưới mức trung bình 20 phiên gần nhất chứng tỏ lực cầu đang yếu đi trong ngắn hạn.
RMO Trade Model
Xu hướng: Tăng
Sub-Indicator: Hai đường Swing Trd 2 và Swing Trd 3 chuyển sang trạng thái Tăng sau nhiều tuần duy trì trạng thái Giảm. Tuy nhiên, khoảng cách giữa hai đường Swing Trd 2 và Swing Trd 3 là khá nhỏ và đang có xu hướng thu hẹp trở lại nên khả năng cho tín hiệu bán vẫn còn cao.
Chỉ báo RMO liên tục đi xuống trong những tuần gần đây. Nếu chỉ báo này vẫn duy trì bên trên đường 0 trong thời gian tới thì nhiều khả năng đã tăng dài hạn vẫn sẽ được giữ vững. Còn nếu kịch bản phá vỡ xảy ra thì nguy cơ giảm sâu là rất lớn.
Kết luận: Các hệ thống vẫn còn duy trì trạng thái tích cực nhưng các dấu hiệu cảnh báo điều chỉnh từ Parabolic SAR, Swing Trd... đã xuất hiện. Bên cạnh đó, thanh khoản cũng sụt giảm mạnh và duy trì mức thấp trong những phiên gần đây nên khả năng tăng trưởng giảm đi. Chúng tôi vẫn duy trì quan điểm là nhà đầu tư chỉ nên bắt đáy vừa phải trong thời gian tới để phòng ngừa rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down).
Nguyễn Quang Minh
|
