|
TECHNICAL VIEW
Phân tích kỹ thuật chứng khoán, giá vàng và dầu: Tuần 06 - 10/08
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam (VN-Index, HNX-Index, VS 100), chứng khoán Mỹ (Dow Jones) và giá vàng, dầu.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
VN-Index – MACD dịch chuyển về gần đường zero-base. Diễn biến trong tuần qua khá kịch tính khi VN-Index điều chỉnh vào đầu tuần nhưng hồi phục vào cuối tuần với mức tăng khá.
Mặc dù chỉ số vẫn đang duy trì bên dưới vùng kháng cự mạnh 415 – 430 điểm nhưng với đà tăng vào cuối tuần cùng với việc MACD đang dịch chuyển về gần đường zero-base thì khả năng phá vỡ vùng này đang tăng trở lại.
VN-Index đã vượt lên trên middle của Bollinger Bands trong phiên giao dịch cuối tuần. Đây có thể coi là một trong những dấu hiệu quan trọng cho thấy xu hướng ngắn hạn đã được cải thiện hơn so với tuần trước.
Nếu trong những phiên đầu tuần sau, thanh khoản hồi phục trở lại thì khả năng bứt phá càng được nâng cao hơn.
HNX-Index – Stochastic Oscillator sắp cho mua trở lại. Sự sụt giảm trong thời gian gần đây đã khiến cho nhóm momentum rơi về vùng thấp mà điển hình là chỉ số Stochastic Oscillator. Tuy nhiên, trong phiên cuối tuần, chỉ số này đã có dấu hiệu giảm bớt đà điều chỉnh và có thể cho tín hiệu mua trở lại trong thời gian tới trong vùng oversold.
Những mẫu hình nến có thân nhỏ và bóng mờ dài cho thấy khả năng bứt phá trở lại khá cao khi mà giá liên tục tích lũy mạnh trong thời gian qua. Vấn đề quan trọng cần cải thiện hiện nay là thanh khoản thị trường. Nếu như trong những phiên đầu tuần sau, khối lượng vượt lên trên đường trung bình 20 phiên gần nhất (33 triệu đơn vị) thì khả năng bứt phá sẽ được nâng lên mức cao so với hiện nay.
Việc tham gia bắt đáy ở mức độ vừa phải đang được ủng hộ khi mà các dấu hiệu lạc quan đang dần lộ diện và tâm lý nhà đầu tư phần nào đã ổn định trở lại.
VIETSTOCK INDEX
VS 100: Tăng nhẹ (+0.32%) trong phiên giao dịch cuối tuần ngày 03/08/2012, VS 100 tiếp tục đà hồi phục của phiên giao dịch trước đó.
Khối lượng giao dịch tăng nhẹ. Nếu tình trạng này tiếp tục trong thời gian tới thì khả năng hồi phục là khá cao.
VS-Market Strength: Trong phiên giao dịch cuối tuần ngày 03/08/2012, VS-A/D HOSE đạt mức 0.99, tức số mã tăng giá bằng 0.99 lần số mã giảm giá; trong khi VS-U/D HOSE là 1.4, tức khối lượng của cổ phiếu tăng giá bằng 1.4 lần so với khối lượng giao dịch của phía giảm giá. VS-A/D HNX đạt 0.83 lần và VS-U/D HNX bằng 3.64 lần.
VS-Arms VN ngày 03/08/2012 đạt giá trị 0.43 chứng tỏ bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. EMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì ở mức 1.19 và cho thấy cung cầu cân bằng nếu tính trong 5 phiên gần đây.
II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Lực mua ổn định trên cả hai sàn
Cung cầu: Chênh lệch khối lượng mua bán trên sàn HNX trong tuần là 3.81 triệu đơn vị, số lệnh đặt mua lớn hơn số lệnh đặt bán 1,609 lệnh. Trung bình lệnh mua (3,579 đơn vị/lệnh) nhỏ hơn chút ít so với trung bình lệnh bán (3,612 đơn vị/lệnh).
Trên HOSE, chênh lệch khối lượng mua bán là 29.43 triệu đơn vị, số lệnh đặt mua lớn hơn số lệnh đặt bán 7,283 lệnh. Trung bình lệnh mua (2,843 đơn vị/lệnh) lớn hơn so với trung bình lệnh bán (2,735 đơn vị/lệnh).
HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 62.59% cash/ 37.41% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên HNX tiếp tục tăng trưởng sau phiên giao dịch ngày 03/08/2012. Nhìn chung mô hình đang dần bớt thận trọng trong giai đoạn hiện nay.
HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 47.14% cash/ 52.86% stocks.
Tương tự như HNX, tỷ trọng cổ phiếu trên HOSE cũng tăng lên sau những phiên hồi phục trong tuần. Điều này cho thấy mô hìn đang ủng hộ việc mua vào bắt đáy nhẹ.
Advisor VS-EMA (Shorterm) vẫn đang ở trạng thái BÁN nên cần thận trọng khi mua bắt đáy. Nếu mua vào thì nên áp dụng chiến thuật bình quân giá lên để ngừa rủi ro.
III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT DOW JONES, VÀNG, DẦU
Dow Jones: Phá vỡ hoàn toàn SMA 50 và SMA 100
Tín hiệu đáng chú ý nhất trong thời gian qua chính là DJIA đã hoàn toàn bứt phá khỏi hai đường SMA 50 và SMA 100. Điều này cho thấy xu hướng trung hạn đã có thay đổi rõ nét từ điều chỉnh sang tăng trưởng.
RMOD Trade Mode cũng đã cho mua mạnh từ các phiên trước và hiện tại đang duy trì trạng thái an toàn cùng với sự bứt phá của giá.
Tuần tới, nhiều khả năng sự thận trọng đối với thị trường Mỹ sẽ giảm bớt nếu giá vẫn duy trì trên ngưỡng 12,800 điểm.
Vàng: Có thể suy giảm tiếp
Những phiêng giảm điểm trong thời gian gần đây là rất mạnh và có thể sẽ là khởi đầu cho một giai đoạn điều chỉnh mới của thị trường.
MACD sắp cho tín hiệu bán trở lại và rớt xuống dưới đường zero-base trong tuần tới. Đường trendline chống đỡ dài hạn (tương đương vùng 1,540 – 1,560 USD/oz) đang trụ khá vững nên khả năng giảm sâu không cao.
Như vậy, nhiều khả năng giá vàng sẽ giao dịch giằng co trong tuần tới.
Dầu: Giằng co quyết liệt
Giá dầu không còn tăng trưởng mạnh như giai đoạn trước mà chuyển sang trạng thái giằng co liên tục khiến cho xu hướng trở nên khó đoán và phức tạp.
Dự kiến tình trạng này sẽ tiếp tục cho đến hết tuần sau. Khả năng điều chỉnh đang tăng dần khi mà MACD đã cho bán trở lại.
Nguyễn Quang Minh, Phòng Nghiên cứu Vietstock
ffn
|
