Thị trường chứng quyền 02/01/2025: Triển vọng ngắn hạn chưa thể lạc quan

Kết thúc phiên giao dịch ngày 31/12/2024, toàn thị trường có 18 mã tăng, 63 mã giảm và 33 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 316,000 CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 31/12/2024, toàn thị trường có 18 mã tăng, 63 mã giảm và 33 mã tham chiếu.

Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm

Nguồn: VietstockFinance

Trong phiên giao dịch ngày 31/12/2024, bên bán tiếp tục dẫn dắt thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là CFPT2402, CMWG2314, CHPG2409 và CMBB2315.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 31/12 đạt 39.52 triệu CW, tăng 10.4%; giá trị giao dịch đạt 41.51 tỷ đồng, tăng 41.05% so với phiên 30/12. Trong đó, CHPG2334 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 3.28 triệu CW; CMBB2407 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 4.43 tỷ đồng.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 31/12 với tổng mức bán ròng đạt 316,000 CW. Trong đó, CHPG2339 và CSHB2403 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán SSI, ACBS, HCM, KIS và MBS hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 02/01/2025, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CMBB2315 và CMWG2314 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CHPG2339 và CHPG2334 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Chứng khoán phái sinh ngày 02/01/2025: Khối ngoại liên tục bán ròng mạnh (31/12/2024)

>   Nhịp đập Thị trường 31/12: Kết năm 2024 ở mức 1,266.78 (31/12/2024)

>   Vietstock Daily 31/12/2024: Tăng giảm đan xen (30/12/2024)

>   Thị trường chứng quyền 31/12/2024: Tâm lý bi quan xuất hiện trở lại (30/12/2024)

>   Chứng khoán phái sinh ngày 31/12/2024: Xuất hiện trạng thái giằng co (30/12/2024)

>   Nhịp đập Thị trường 30/12: Tiếp tục diễn biến phân hóa (30/12/2024)

>   Vietstock Weekly 30/12/2024-03/01/2025: Kỳ vọng thanh khoản phục hồi (29/12/2024)

>   Thị trường chứng quyền tuần 30/12/2024-03/01/2025: Thị trường diễn biến phân hóa (29/12/2024)

>   Chứng khoán phái sinh tuần 30/12/2024-03/01/2025: Tâm lý lạc quan đang hiện hữu (28/12/2024)

>   Chứng khoán Tuần 23-27/12/2024: Khối ngoại quay lại mua ròng (27/12/2024)