Thị trường chứng quyền 04/08/2023: Áp lực bán tiếp tục chi phối trong ngắn hạn

Kết thúc phiên giao dịch ngày 03/08/2023, toàn thị trường có 26 mã tăng, 97 mã giảm và 13 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 5.1 triệu CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền tiếp tục chìm trong sắc đỏ trước áp lực điều chỉnh từ thị trường cơ sở. Kết thúc phiên giao dịch ngày 03/08/2023, toàn thị trường có 26 mã tăng, 97 mã giảm và 13 mã tham chiếu.

Ở chiều tăng, thị trường chỉ còn duy trì sắc xanh tại các chứng quyền ACB, MSN và MWG với mức tăng nhẹ quanh 5%. Trong khi đó, ở chiều ngược lại, áp lực bán tiếp tục lan rộng và chi phối nhiều nhóm chứng quyền như HDB, HPG, PDR, POW, STB, VHM, TPB… với mức giảm phổ biến quanh 5%.

Trong phiên hôm nay, thanh khoản tập trung tại nhóm chứng quyền VRE (chiếm 13.7% thanh khoản toàn thị trường), chứng quyền HPG (chiếm 12.4%) và chứng quyền STB (chiếm 11.8%).

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 03/08 đạt 43.29 triệu CW, tăng 19.04%; giá trị giao dịch đạt 66.86 tỷ đồng, tăng 41.68% so với phiên 02/08. Trong đó, CHPG2309 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 2.9 triệu CW; CMWG2305 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 7.8 tỷ đồng.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 03/08 với tổng mức bán ròng đạt 5.1 triệu CW. Trong đó, CVRE2304 và CSTB2307 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 82 mã, theo sau là HSC với 21 mã, ACBS với 13 mã, SSI với 6 mã, VCSC với 6 mã, MBS với 4 mã, BSC với 2 mã, PHS với 2 mã.

Trong phiên 03/08, nhóm chứng quyền thuộc KIS chiếm 35.5% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, ACBS chiếm 26.1%, HSC chiếm 24.8%, SSI chiếm 6.3%, PHS chiếm 3.7%, VCSC chiếm 3.6%, MBS chiếm 0.2%, BSC chiếm 0.1%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 04/08/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CHPG2314 và CHPG2309 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CSTB2302 và CVPB2212 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Nhịp đập Thị trường 03/08: Hồi xong lại giảm sâu hơn, VN-Index mất gần 10 điểm (03/08/2023)

>   Vietstock Daily 03/08/2023: Kỳ vọng khối lượng phục hồi (02/08/2023)

>   Thị trường chứng quyền 03/08/2023: Động lực tăng đang yếu dần? (02/08/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 03/08/2023: Sự bi quan vẫn tiếp diễn (02/08/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 02/08: Ngân hàng giữ nhịp, VN-Index kết phiên xanh nhẹ (02/08/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 02/08/2023: Phe Short áp đảo trở lại (01/08/2023)

>   Thị trường chứng quyền 02/08/2023: Áp lực chốt lời gia tăng? (01/08/2023)

>   Vietstock Daily 02/08/2023: Sẽ còn tiếp tục rung lắc (01/08/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 01/08: Quay đầu giảm điểm về cuối phiên (01/08/2023)

>   Thị trường chứng quyền 01/08/2023: Động lực tăng tiếp tục lan tỏa (31/07/2023)