Thị trường chứng quyền 01/08/2023: Động lực tăng tiếp tục lan tỏa

Kết thúc phiên giao dịch ngày 31/07/2023, toàn thị trường có 92 mã tăng, 34 mã giảm và 10 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 359,200 CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền giao dịch khởi sắc trước diễn biến tích cực của thị trường cơ sở. Kết thúc phiên giao dịch ngày 31/07/2023, toàn thị trường có 92 mã tăng, 34 mã giảm và 10 mã tham chiếu.

Ở chiều tăng, sắc xanh lan tỏa trên nhiều nhóm chứng quyền như ACB, FPT, MBB, NVL, POW, STB, TCB, VHM, VIB, VIC, VRE… Trong đó, nhóm chứng quyền VHM và VIC là hai nhóm có mức tăng “khủng” nhất thị trường với nhiều mã tăng mạnh như CVHM2216 (+163.2%), CVHM2219 (+71.6%), CVIC2301 (+68.2%), CVIC2302 (+67.2%)… Các nhóm chứng quyền còn lại có sắc xanh nhẹ quanh 5%. Ở chiều giảm, áp lực bán chiếm ưu thế tại nhóm chứng quyền HPG, MWG và PDR với mức giảm nhẹ quanh 5%.

Trong phiên hôm nay, thanh khoản tập trung tại nhóm chứng quyền VRE (chiếm 12.8% thanh khoản toàn thị trường), chứng quyền STB (chiếm 11.1%) và chứng quyền VHM (chiếm 10.2%).

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 31/07 đạt 47.03 triệu CW, tăng 75.49%; giá trị giao dịch đạt 60.35 tỷ đồng, tăng 89.56% so với phiên 28/07. Trong đó, CMBB2211 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 1.8 triệu CW; CSTB2306 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 4.13 tỷ đồng.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 31/07 với tổng mức bán ròng đạt 359,200 CW. Trong đó, CTPB2302 và CVIC2302 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 82 mã, theo sau là HSC với 21 mã, ACBS với 13 mã, SSI với 6 mã, VCSC với 6 mã, MBS với 4 mã, BSC với 2 mã, PHS với 2 mã.

Trong phiên 31/07, nhóm chứng quyền thuộc KIS chiếm 38.1% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, HSC chiếm 21.4%, SSI chiếm 19.4%, ACBS chiếm 15.8%, VCSC chiếm 3.1%, BSC chiếm 1.4%, PHS chiếm 1.2%, MBS chiếm 0.1%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 01/08/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CHPG2314 và CHPG2309 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CSTB2302 và CVPB2212 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Vietstock Daily 01/08/2023: Hướng tới mục tiêu mới (31/07/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 01/08/2023: Thị trường ngập tràn sắc xanh (31/07/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 31/07: Tới lượt VHM kịch trần, VN-Index tiếp tục bay cao (31/07/2023)

>   Vietstock Weekly 31/07-04/08/2023: Sẽ còn rung lắc mạnh (30/07/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Tuần 31/07-04/08/2023: Tâm lý lạc quan đang lan tỏa khắp thị trường (29/07/2023)

>   Chứng khoán Tuần 24-28/07/2023: Vượt ngưỡng 1,200 điểm (28/07/2023)

>   Thị trường chứng quyền Tuần 31/07-04/08/2023: Triển vọng ngắn hạn tích cực trở lại? (30/07/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 28/07: Khối ngoại mua ròng mạnh (28/07/2023)

>   Thị trường chứng quyền 28/07/2023: Áp lực bán tiếp tục tăng? (27/07/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 28/07/2023: Các tín hiệu trái chiều xuất hiện (27/07/2023)