|
Thị trường chứng quyền 02/08/2023: Áp lực chốt lời gia tăng?
Kết thúc phiên giao dịch ngày 01/08/2023, toàn thị trường có 58 mã tăng, 66 mã giảm và 12 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 5.9 triệu CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Áp lực điều chỉnh của thị trường chứng quyền gia tăng trước động thái chốt lời trên thị trường cơ sở. Kết thúc phiên giao dịch ngày 01/08/2023, toàn thị trường có 58 mã tăng, 66 mã giảm và 12 mã tham chiếu.
Ở chiều tăng, sắc xanh thu hẹp đáng kể so với phiên 31/07, chỉ còn các chứng quyền HDB, FPT, MBB, STB, TPB, VHM và VIC duy trì sắc xanh, với mức tăng phổ biến quanh 5%. Trong đó, riêng nhóm chứng quyền VIC vẫn xuất hiện mã nhiều tăng mạnh như CVIC2301 (+36.9%), CVIC2303 (+20.5%), CVIC2304 (+16.8%). Ở chiều ngược lại, sắc đỏ áp đảo tại các chứng quyền HPG, MSN, MWG, VNM, VPR… với mức giảm nhẹ quanh 5%.
Trong phiên hôm nay, thanh khoản tập trung tại nhóm chứng quyền STB (chiếm 16.6% thanh khoản toàn thị trường), chứng quyền MBB (chiếm 11.3%) và chứng quyền VRE (chiếm 10.2%).
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 01/08 đạt 50.21 triệu CW, tăng 6.77%; giá trị giao dịch đạt 65.05 tỷ đồng, tăng 7.79% so với phiên 31/07. Trong đó, CSTB2307 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 2.9 triệu CW; CMBB2215 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 6.25 tỷ đồng.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 01/08 với tổng mức bán ròng đạt 5.9 triệu CW. Trong đó, CVIC2302 và CPOW2301 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 82 mã, theo sau là HSC với 21 mã, ACBS với 13 mã, SSI với 6 mã, VCSC với 6 mã, MBS với 4 mã, BSC với 2 mã, PHS với 2 mã.
Trong phiên 01/08, nhóm chứng quyền thuộc KIS chiếm 44.9% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, HSC chiếm 21.5%, ACBS chiếm 13.9%, SSI chiếm 13.2%, VCSC chiếm 5.2%, PHS chiếm 1.4%, BSC chiếm 0.1%, MBS chiếm 0.1%.
 
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 02/08/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
   
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CMWG2302 và CHPG2309 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CSTB2302 và CVPB2212 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
FILI
|
