|
TECHNICAL VIEW
Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 11-15/04/2016
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Vùng 574-580 điểm đang là kháng cự ngắn hạn. Vùng 574-580 điểm (tương đương MA200) sẽ là kháng cự cho chỉ số trong các phiên đầu tuần sau.
Kiểu nến Spinning Top, Hanging Man xuất hiện cho thấy trình trạng giằng co đang diễn ra nhưng chưa xác nhận khả năng đảo chiều mạnh từ vùng 574-580 điểm và chỉ số có thể sẽ còn tiếp tục test lại vùng này trong các phiên đầu tuần.
Khối lượng tiếp tục duy trì dưới mức trung bình 20 phiên (tương đương 122 triệu đơn vị) cho thấy dòng tiền không được ổn định và đang suy yếu dần.
Vùng 565-570 điểm sẽ là hỗ trợ gần nhất cho chỉ số (tương đương MA100 và trendline hỗ trợ) nếu có điều chỉnh xảy ra.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có sẵn cổ phiếu nên canh chốt một phần trong các nhịp tăng của chỉ số trong các phiên đầu tuần.
HNX-Index – Test vùng 80.7-81 điểm. HNX-Index cũng tiếp tục tăng và vượt qua middle Bollinger Bands. Thanh khoản cũng tiếp tục cải thiện trong phiên hôm nay. Điều này cho thấy dòng tiền tham gia khá tích cực trên sàn HNX.
Chỉ báo MACD đang duy trì trên mưc và có thể cho mua trở lại trong vài phiên tới. Nếu tín hiệu mua xuất hiện thì rủi ro sẽ giảm bớt.
Do đó, chỉ số sẽ test lại vùng 80.7-81 điểm trong các phiên đầu tuần tương đương MA200 và mức 78.6% của Fibonacci Retracement.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có sẵn cổ phiếu có thể chốt lời một phần các cổ phiếu đã đạt mục tiêu dự kiến. Nếu chỉ số không vượt được vùng 80.7-81 điểm thì việc hạ tỷ trọng xuống mực thấp nên được cân nhắc.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 08/04/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 0.73. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì trong vùng bên mua chiếm ưu thế.
VS-LBR VN đạt mức 0.60 cho thấy nhà đầu tư lớn không tham gia tích cực vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 08/04/2016. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN duy trì trên mức 0.65 phản ánh nhà đầu tư lớn vẫn tham gia mạnh vào thị trường xét trong 5 phiên vừa qua.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 08/04/2016, VS-NVI VN duy trì trên EMA 5 và 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền vẫn tham gia mạnh vào thị trường trong các phiên gần đây.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 08/04/2016, khối ngoại tiếp tục mua ròng. Đây tiếp tục là động lực hỗ trợ cho chỉ số.
II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục
Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.
Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.
Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.
Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng
Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).
HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 42.62% cash/ 57.38% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX khuyến nghị ở mức trung bình trong phiên giao dịch ngày 08/04/2016.
HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 42.82% cash/ 57.18% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu khuyến nghị ở mức trung bình trong phiên giao dịch ngày 08/04/2016. Nhà đầu tư nên canh mua ở các nhịp điều chỉnh để giảm rủi ro.
|
