|
TECHNICAL VIEW
Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Ngày 08/04/2016
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Vùng 575-585 điểm đang là kháng cự ngắn hạn. VN-Index hiện đang test lại vùng kháng cự 575-585 điểm. Kiểu nến khá giống Hanging Man xuất hiện là tín hiệu cảnh báo. Tuy nhiên, khả năng chỉ số sẽ tiếp tục test lại vùng kháng cự này trong phiên tới. Nếu hiện tượng thoái lùi mạnh xảy ra thì nhà đầu tư cần thận trọng.
Khối lượng tăng trưởng nhưng không vượt được mức trung bình 20 phiên cho thấy nhà đầu tư vẫn khá thận trọng.
Nếu có điều chỉnh trở lại thì vùng 561-565 điểm sẽ là hỗ trợ chính cho chỉ số (tương đương MA50 và MA100).
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có sẵn cổ phiếu có thể canh chốt một phần khi giá đã về lại mục tiêu dự kiến. Việc mua đuổi không được khuyến nghị.
HNX-Index – Test middle của Bollinger Bands. HNX-Index cũng tiếp tục tăng và test lại middle Bollinger Bands. Thanh khoản cũng đã cải thiện trở lại trong phiên hôm nay.
Hiện tại, mô hình nến vẫn chưa cho thấy khả năng đảo chiều và PSAR đã cho mua trở lại nên rủi ro không lớn.
Nếu vượt được middle của Bollinger Bands, HNX-Index sẽ test lại vùng 80.7-81 điểm.
Chiến lược đầu tư: Nhà đầu tư có sẵn cổ phiếu có thể chốt lời một phần các cổ phiếu đã đạt mục tiêu dự kiến và thực hiện hoán đổi danh mục.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 07/04/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 0.62. Điều này cho thấy bên mua chiếm ưu thế trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN về lại vùng bên mua chiếm ưu thế.
VS-LBR VN đạt mức 0.58 cho thấy nhà đầu tư lớn không tham gia tích cực vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 07/04/2016. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN duy trì trên mức 0.65 phản ánh nhà đầu tư lớn đã tham gia mạnh vào thị trường xét trong 5 phiên vừa qua.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 07/04/2016, VS-NVI VN duy trì trên EMA 5 và 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền vẫn tham gia mạnh vào thị trường trong các phiên gần đây.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 07/04/2016, khối ngoại tiếp tục mua ròng. Đây tiếp tục là động lực hỗ trợ cho chỉ số.
II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục
Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.
Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.
Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.
Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng
Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).
HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 31.16% cash/ 68.84% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX khuyến nghị ở mức cao trong phiên giao dịch ngày 07/04/2016.
HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 35.78% cash/ 64.22% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu khuyến nghị ở mức trung bình trong phiên giao dịch ngày 07/04/2016. Nhà đầu tư nên canh mua ở các nhịp điều chỉnh để giảm rủi ro.
|
