|
TECHNICAL VIEW
Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 04-08/04/2016
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Vùng 555-560 điểm là vùng đáng chú ý nhất trong ngắn hạn. VN-Index đã điều chỉnh về lại vùng hỗ trợ mạnh 555-560 điểm. Vùng này là hội tụ nhiều ngưỡng hỗ trợ gồm MA50, mức 38.2% của Fibonacci Retracement và đáy cũ gần nhất của nhịp tăng từ đầu tháng 01/2016 nên được đánh giá khá cao.
Tuy nhiên, lực cầu bắt đáy trong phiên giao dịch ngày 01/04/2016 chưa thực sự mạnh. Điều này thể hiện qua việc mô hình nến có giá đóng cửa gần mức thấp nhất phiên. Khối lượng giao dịch cũng đã rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên cho thấy nhà đầu tư đang thận trọng.
Chỉ báo MACD đang ở khá sát đường 0. Nếu ngưỡng này trụ vững thì nhiều khả năng sẽ có phục hồi mạnh. Còn nếu kịch bản phá vỡ xảy ra thì quá trình điều chỉnh sẽ tiếp tục.
Chiến lược đầu tư: Do các tín hiệu đảo chiều chưa xuất hiện rõ nét nên nhà đầu tư có thể căn nhắc bắt đáy nhẹ các cổ phiếu đã điều chỉnh mạnh vừa qua tới nếu vùng hỗ trợ 555-560 điểm tiếp tục trụ vững trong các phiên đầu tuần.
HNX-Index – Hỗ trợ tại vùng 77-77.5 điểm. HNX-Index tiếp tục thoái lùi khỏi vùng 79.5-81 điểm, tương đương SMA200 phiên sau khoảng thời gian đi ngang dưới vùng này.
Khả năng điều chỉnh sẽ còn tiếp tục khi giá đã phá vỡ middle của Bollinger Bands và dải Bands đang bung nén. Mặt khác, Stochastic Oscillator tiếp tục đi xuống và chưa cho mua trở lại.
Vùng 77-77.5 điểm là vùng hỗ trợ đáng chú ý cho chỉ số trong tuần tới.
Chiến lược đầu tư: Do rủi ro điều chỉnh ngắn hạn vẫn còn nên các hoạt động giao dịch mạnh hiện tại vẫn chưa được khuyến nghị.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 01/04/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 1.25. Điều này cho thấy bên bán chiếm ưu thế trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN duy trì trong vùng bên bán chiếm ưu thế.
VS-LBR VN đạt mức 0.89 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia tích cực vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 01/04/2016. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN cũng đi lên trên mức 0.65 phản ánh nhà đầu tư lớn đã tham gia mạnh vào thị trường xét trong 5 phiên vừa qua.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 01/04/2016, VS-NVI VN duy trì trên EMA 5 và 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền vẫn tham gia mạnh vào thị trường trong các phiên gần đây.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 01/04/2016, khối ngoại tiếp tục mua ròng (chỉ tính khối lượng khớp lệnh). Đây tiếp tục là động lực hỗ trợ cho chỉ số đặc biệt là khi chỉ số đang điều chỉnh ngắn hạn.
II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục
Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.
Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.
Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.
Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng
Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).
HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 59.71% cash/ 40.29% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX tiếp tục khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 01/04/2016.
HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 55.06% cash/ 44.94% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu khuyến nghị ở mức trung bình trong phiên giao dịch ngày 01/04/2016. Nhà đầu tư nên canh mua ở các nhịp điều chỉnh để giảm rủi ro.
|
