|
Phân tích Kỹ thuật - Hàng hóa 14/08: Giá hàng hóa có thể hồi phục nhẹ!
Đà giảm khá mạnh của cả USD và lãi suất trái phiếu có thể giúp giá hàng hóa chững lại đà giảm và phục hồi nhẹ. Tuy nhiên, dự kiến quá trình này không kéo dài quá lâu và có thể chấm dứt trong vòng 2-3 tuần tới.
1. Phân tích liên thị trường (Intermarket analysis)
US Dollar Index(*) – MACD cho tín hiệu bán
- Chỉ báo MACD cho tín hiệu bán mạnh và có nguy cơ rơi xuống dưới ngưỡng 0 trong thời gian tới. Vì vậy, đà giảm vẫn có thể tiếp diễn trong ngắn hạn.
- Đỉnh cũ 98-102 điểm đang là kháng cự rất mạnh. US Dollar Index đã thoái lùi sau khi test vùng này đến 2 lần trong những tuần gần đây.
- Mẫu hình Double Top đã xuất hiện và mục tiêu xuống đến vùng 94-95 điểm.
(*) US Dollar Index là chỉ số đo lường giá trị của đồng Dollar Mỹ (USD) khi so sánh với một nhóm bao gồm 6 đồng ngoại tệ khác: Euro (EUR), Yên (Nhật), Bảng Anh (Anh), Loonie (Canada), Kronas (Thụy Điển) và Francs (Pháp). Đây được coi là yếu tố quan trọng nhất và có ảnh hưởng lớn nhất đến sự biến động của hàng hóa nói chung.
TNX(**) – Ichimoku Cloud bị phá vỡ hoàn toàn
- Mẫu hình Falling Window xuất hiện cho thấy nguy cơ điều chỉnh ngắn hạn vẫn còn khá cao.
- Ichimoku Cloud đã bị phá vỡ hoàn toàn và đang duy trì trong vùng 2.23-2.28. Vùng này sẽ đóng vai trò kháng cự đối với giá trong thời gian tới. Điều này cho thấy xu hướng tăng trưởng trung hạn của TNX đã bị đảo ngược.
(**) Chỉ số TNX là lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ (CBOE Interest Rate 10 Year T Note) và giao dịch trên sàn CBOE (Chicago Board Options Exchange). Chỉ số này thường có mối tương quan ngược chiều với giá hàng hóa trong điều kiện bình thường. Tuy nhiên, khi nền kinh tế rơi vào tình trạng giảm phát thì hai yếu tố này biến động cùng chiều.
Nhận định chung: Đà giảm khá mạnh của cả USD và lãi suất trái phiếu có thể giúp giá hàng hóa chững lại đà giảm và phục hồi nhẹ. Tuy nhiên, dự kiến quá trình này không kéo dài quá lâu và có thể chấm dứt trong vòng 2-3 tuần tới.
2. Phân tích một số hàng hóa đáng chú ý
Vàng – Hiện tượng pullback đang diễn ra
- Các mẫu hình Bullish Engulfing, Spinning Top... xuất hiện liên tiếp cho thấy khả năng hồi phục của giá vàng đang khá cao trong ngắn hạn.
- Do vùng đáy cũ của tháng 11/2014 (vùng 1,145-1,165 USD/oz) đã bị phá vỡ trong tháng 07/2015 nên giá diễn ra hiện tượng pullback ngắn hạn và có thể test lại vùng này. Dự kiến ngưỡng này và nhóm MA dài hạn sẽ đóng vai trò kháng cự trong thời gian tới.
Crude Oil – Test lại đáy cũ tháng 03/2015
- Giá tiếp tục giảm sâu sau khi phá vỡ đường middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 46.7-47.5 USD/thùng). Ngưỡng này sẽ đóng vai trò kháng cự mạnh trong ngắn hạn nếu giá dầu có hồi phục.
- Giá dầu đang test lại đáy cũ tháng 03/2015. Nếu vùng này trụ vững thì dự kiến giá dầu sẽ có hồi phục mạnh. Còn nếu kịch bản điều chỉnh xảy ra thì mục tiêu sẽ là đáy cũ tháng 01/2009 (vùng 33-36 USD/thùng).
Nguyễn Quang Minh, Phòng Tư vấn Vietstock
|
