|
Phân tích Kỹ thuật - Hàng hóa 29/04: USD Index suy giảm, Vàng có thể tiếp tục giằng co
Mặc dù US Dollar Index giảm nhưng TNX lại đang trong quá trình phục hồi ngắn hạn nên sẽ có tác động trái chiều lên giá hàng hóa nói chung. Dự kiến quá trình này sẽ còn tiếp diễn trong những tuần tới.
1. Phân tích liên thị trường (Intermarket analysis)
US Dollar Index(*) – Hình thành Double Top
- US Dollar Index đã hình thành mẫu hình Double Top với mục tiêu giá (target price) xuống đến vùng 92.5 – 93.
- Sự xuất hiện của những mẫu hình nến đỏ dài cho thấy sự thận trọng và bi quan tăng cao.
- Chỉ báo MACD cho tín hiệu bán trở lại và rơi xuống dưới ngưỡng 0 cho thấy đà giảm đã quay trở lại trong ngắn hạn.
(*) US Dollar Index là chỉ số đo lường giá trị của đồng Dollar Mỹ (USD) khi so sánh với một nhóm bao gồm 6 đồng ngoại tệ khác: Euro (EUR), Yên (Nhật), Bảng Anh (Anh), Loonie (Canada), Kronas (Thụy Điển) và Francs (Pháp). Đây được coi là yếu tố quan trọng nhất và có ảnh hưởng lớn nhất đến sự biến động của hàng hóa nói chung.
TNX(**) – Vượt lên trên middle của Bollinger Bands
- Mẫu hình nến tổ hợp gần giống như Rising Three Methods đã xuất hiện và được củng cố bằng sự bứt phá trong phiên ngày 28/04/2015.
- Do giá đã phá vỡ middle của Bollinger Bands nên xu hướng ngắn hạn đang khá tích cực.
(**) Chỉ số TNX là lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ (CBOE Interest Rate 10 Year T Note) và giao dịch trên sàn CBOE (Chicago Board Options Exchange). Chỉ số này thường có mối tương quan ngược chiều với giá hàng hóa trong điều kiện bình thường. Tuy nhiên, khi nền kinh tế rơi vào tình trạng giảm phát thì hai yếu tố này biến động cùng chiều.
Nhận định chung: Mặc dù US Dollar Index giảm nhưng TNX lại đang trong quá trình phục hồi ngắn hạn nên sẽ có tác động trái chiều lên giá hàng hóa nói chung. Dự kiến quá trình này sẽ còn tiếp diễn trong những tuần tới.
2. Phân tích một số hàng hóa đáng chú ý
SLX(*) – Rising Window xuất hiện liên tục
- Sau khi test đáy cũ tháng 01/2015, SLX liên tục bứt phá mạnh và hình thành các Rising Window nối tiếp nhau. Như vậy thép là một trong những hàng hóa có sự bứt phá ấn tượng nhất trong 2 tuần gần đây.
- Mặt khác, giá đã vượt Ichimoku Cloud (vùng 32.2 – 32.8). Vùng này sẽ đóng vai trò hỗ trợ trong thời gian tới nếu có điều chỉnh xảy ra.
(*) Chỉ số SLX (Steel ETF Market Vectors) đại diện cho giá thép và giao dịch trên sàn NYSE Arca.
Crude Oil – Đi ngang ngắn hạn nhưng xu hướng tăng vẫn duy trì
- Giá đang trong sóng (III) của sóng Elliott dài hạn. Tuy nhiên, do giá đã vượt đỉnh cũ của tháng 02/2015 (52-53.5 USD/thùng) nên tình hình không quá bi quan. Vùng này sẽ là hỗ trợ mạnh nếu có điều chỉnh xảy ra.
- Hai đường +DI và -DI của Directional Movement System cho tín hiệu mua và liên tục duy trì khoảng cách khá lớn nên xu hướng ngắn hạn đang khá tích cực. Chỉ báo ADX đang duy trì trên mức 40 chứng tỏ xu hướng đang rất mạnh.
Vàng – Test lại nhóm MA dài hạn
- Vùng đáy cũ tháng 11/2014 (vùng 1,140 – 1,160 USD/oz) đã liên tục hỗ trợ hiệu quả cho giá vàng trong những đợt điều chỉnh sâu.
- Giá đang gặp kháng cự từ vùng 1,210 – 1,225 USD/oz. Vùng này hội tụ khá nhiều ngưỡng kháng cự mạnh như: đường internal trendline, nhóm MA dài hạn... Vì vậy, nhiều khả năng giá vàng sẽ rung lắc mạnh nếu test lại vùng này.
Nguyễn Quang Minh, Phòng Nghiên cứu Vietstock
|
