|
Phân tích Kỹ thuật - Hàng hóa 24/07: USD chững lại đà tăng mạnh, Vàng liên tục phá đáy
Mặc dù đà tăng của USD đã có dấu hiệu chững lại nhưng vẫn chưa có dấu hiệu cho thấy USD sẽ giảm mạnh trong thời gian tới nên hàng hóa vẫn chịu rủi ro giảm giá.
1. Phân tích liên thị trường (Intermarket analysis)
US Dollar Index(*) – Khó vượt đỉnh cũ dài hạn
- Mẫu hình Evening Star xuất hiện vào đầu tuần này cho thấy đà tăng ngắn hạn của US Dollar Index đang chững lại.
- Đỉnh cũ dài hạn của năm 1998 (tương đương vùng 98-102 điểm) đang là kháng cự rất mạnh nên dự kiến US Dollar Index khó vượt ngưỡng này trong những tuần tới. Nếu kịch bản phá vỡ xảy ra thì mục tiêu mới sẽ là vùng 115-120 điểm.
(*) US Dollar Index là chỉ số đo lường giá trị của đồng Dollar Mỹ (USD) khi so sánh với một nhóm bao gồm 6 đồng ngoại tệ khác: Euro (EUR), Yên (Nhật), Bảng Anh (Anh), Loonie (Canada), Kronas (Thụy Điển) và Francs (Pháp). Đây được coi là yếu tố quan trọng nhất và có ảnh hưởng lớn nhất đến sự biến động của hàng hóa nói chung.
TNX(**) – Ichimoku Cloud hỗ trợ rất tốt
- Mặc dù mẫu hình Bearish Engulfing xuất hiện nhưng giá vẫn chưa lấp đầy Rising Window nên rủi ro ngắn hạn không quá cao.
- Ichimoku Cloud đã đi lên và đang duy trì trong vùng 2.28-2.32. Vùng này đã hỗ trợ rất tốt cho giá trong những tuần gần đây. Điều này cho thấy xu hướng tăng trưởng trung hạn của TNX vẫn giữ vững.
(**) Chỉ số TNX là lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ (CBOE Interest Rate 10 Year T Note) và giao dịch trên sàn CBOE (Chicago Board Options Exchange). Chỉ số này thường có mối tương quan ngược chiều với giá hàng hóa trong điều kiện bình thường. Tuy nhiên, khi nền kinh tế rơi vào tình trạng giảm phát thì hai yếu tố này biến động cùng chiều.
Nhận định chung: Mặc dù đà tăng của USD đã có dấu hiệu chững lại nhưng vẫn chưa có dấu hiệu cho thấy USD sẽ giảm mạnh trong thời gian tới nên hàng hóa vẫn chịu rủi ro giảm giá. Bên cạnh đó, lãi suất trái phiếu đang có đi ngang (sideways) để tích lũy cho một chu kỳ tăng trưởng mới nên sẽ gây khó khăn cho sự phục hồi (nếu có) của giá hàng hóa.
2. Phân tích một số hàng hóa đáng chú ý
Vàng – Đạt đáy 8 tháng
- Do mẫu hình Head & Shoulders (trong trường hợp này là dạng tiếp diễn xu hướng) đã hình thành nên mục tiêu giá (target price) ngắn hạn của giá vàng là vùng 1,000-1,020 USD/oz.
- Giá đang duy trì bên dưới nhóm MA dài hạn và đáy cũ (đã bị phá vỡ) của tháng 11/2014 (vùng 1,145-1,165 USD/oz) nên các ngưỡng này sẽ đóng vai trò kháng cự trong thời gian tới.
Crude Oil – Middle của Bollinger Bands sẽ đóng vai trò kháng cự
- Giá tiếp tục giảm sâu sau khi đạt đến mục tiêu (target price) của mẫu hình Ascending Triangle. Đường middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 52.5-54 USD/thùng) sẽ đóng vai trò kháng cự mạnh trong ngắn hạn nếu giá dầu có hồi phục.
- Tuy nhiên, MACD đã bắt đầu thu hẹp khoảng cách với đường signal nên khả năng cho tín hiệu mua trở lại tăng lên. Nếu tín hiệu này xuất hiện thì rủi ro sẽ giảm bớt.
Nguyễn Quang Minh, Phòng Tư vấn Vietstock
|
