|
Phân tích Kỹ thuật - Hàng hóa 29/05: Vàng có thể tiếp tục giảm, Thép đảo ngược xu hướng tăng
US Dollar Index dự kiến sẽ còn tăng trưởng trong các phiên tới nên ảnh hưởng tiêu cực đến giá hàng hóa nói chung. Tuy nhiên, TNX đang giảm trở lại sau khi test đỉnh cũ nên dự kiến giá hàng hóa sẽ không rơi quá sâu trong ngắn hạn.
1. Phân tích liên thị trường (Intermarket analysis)
US Dollar Index(*) – Chuẩn bị test đỉnh cũ tháng 03/2015
- Sau khi phá vỡ cận trên kênh giá xuống (tương đương vùng 93.8-94.2), US Dollar Index tiếp tục tăng mạnh với sự xuất hiện của khá nhiều mẫu hình Bullish Belt Hold cho thấy triển vọng tăng trưởng khá cao.
- Chỉ báo MACD đã vượt lên trên ngưỡng 0 nên rủi ro không cao.
- US Dollar Index chuẩn bị test đỉnh cũ tháng 03/2015 (tương đương vùng 98-100 điểm). Dự kiến sẽ có rung lắc mạnh xảy ra tại đây.
(*) US Dollar Index là chỉ số đo lường giá trị của đồng Dollar Mỹ (USD) khi so sánh với một nhóm bao gồm 6 đồng ngoại tệ khác: Euro (EUR), Yên (Nhật), Bảng Anh (Anh), Loonie (Canada), Kronas (Thụy Điển) và Francs (Pháp). Đây được coi là yếu tố quan trọng nhất và có ảnh hưởng lớn nhất đến sự biến động của hàng hóa nói chung.
TNX(**) – Phá vỡ middle của Bollinger Bands
- Giá không vượt được đỉnh cũ tháng 11/2014 (tương đương vùng 2.27-2.4). Đây là vùng kháng cự mạnh nhất trong ngắn hạn vì đã báo hiệu thành công những đợt đảo chiều giảm điểm trong tháng 12/2014, tháng 03/2015...
- Do giá đã phá vỡ đường middle của Bollinger Bands nên ngưỡng này sẽ đóng vai trò kháng cự nếu giá có hồi phục.
(**) Chỉ số TNX là lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ (CBOE Interest Rate 10 Year T Note) và giao dịch trên sàn CBOE (Chicago Board Options Exchange). Chỉ số này thường có mối tương quan ngược chiều với giá hàng hóa trong điều kiện bình thường. Tuy nhiên, khi nền kinh tế rơi vào tình trạng giảm phát thì hai yếu tố này biến động cùng chiều.
Nhận định chung: US Dollar Index dự kiến sẽ còn tăng trưởng trong các phiên tới nên ảnh hưởng tiêu cực đến giá hàng hóa nói chung. Tuy nhiên, TNX đang giảm trở lại sau khi test đỉnh cũ nên dự kiến giá hàng hóa sẽ không rơi quá sâu trong ngắn hạn.
2. Phân tích một số hàng hóa đáng chú ý
SLX(*) – Bollinger Bands đang bung nén
- Sau khi phá vỡ đường middle của Bollinger Bands, SLX đã hình thành mẫu hình Falling Window. Như vậy, sau khi bứt phá ấn tượng trong tháng 04/2015, SLX đã giảm khá mạnh trong tháng 05/2015.
- Mặt khác, Bollinger Bands đang bung nén mạnh và giá đang bám sát dải dưới nên rủi ro tăng lên.
(*) Chỉ số SLX (Steel ETF Market Vectors) đại diện cho giá thép và giao dịch trên sàn NYSE Arca.
Vàng – Rơi xuống dưới nhóm MA dài hạn
- Sau khi test lại trendline kháng cự trung hạn (vùng 1,220 – 1,450 USD/oz), giá vàng đã điều chỉnh rất mạnh.
- Giá cũng đã rơi xuống dưới nhóm MA dài hạn (tương đương vùng 1,198 – 1,210 USD/oz) nên rủi ro và áp lực điều chỉnh tăng lên mức cao.
Nguyễn Quang Minh, Phòng Nghiên cứu Vietstock
|
