|
Phân tích Kỹ thuật - Hàng hóa 17/07: Giá dầu giảm sâu, giá vàng đạt đáy 8 tháng
Sự bứt phá của USD đang khiến cho khả năng hồi phục của giá hàng hóa ngày càng thấp đi. Bên cạnh đó, lãi suất trái phiếu củng cố đà tăng mạnh cũng tiếp tục gây ra lo ngại lớn về khả năng điều chỉnh của hầu hết các hàng hóa nói chung.
1. Phân tích liên thị trường (Intermarket analysis)
US Dollar Index(*) – Hình thành kênh giá tăng ngắn hạn
- Những mẫu hình nến xanh xuất hiện nhiều cho thấy đà tăng ngắn hạn của US Dollar Index đang khá mạnh.
- Giá đã hình thành kênh giá tăng ngắn hạn với cận dưới là vùng 96.2-96.7 điểm và cận trên là vùng 98-98.5 điểm.
- Chỉ báo MACD tiếp tục tăng sau khi vượt lên trên ngưỡng 0. Vì vậy, đà tăng có thể sẽ mạnh mẽ hơn trong thời gian tới.
(*) US Dollar Index là chỉ số đo lường giá trị của đồng Dollar Mỹ (USD) khi so sánh với một nhóm bao gồm 6 đồng ngoại tệ khác: Euro (EUR), Yên (Nhật), Bảng Anh (Anh), Loonie (Canada), Kronas (Thụy Điển) và Francs (Pháp). Đây được coi là yếu tố quan trọng nhất và có ảnh hưởng lớn nhất đến sự biến động của hàng hóa nói chung.
TNX(**) – Ichimoku Cloud hỗ trợ rất tốt
- Giá giảm trở lại nhưng vẫn chưa lấp đầy Rising Window nên rủi ro không quá cao.
- Ichimoku Cloud (tương đương vùng 2.22-2.32) liên tục đi lên và hỗ trợ rất tốt cho giá. Điều này cho thấy xu hướng tăng trưởng trung hạn vẫn giữ vững.
(**) Chỉ số TNX là lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ (CBOE Interest Rate 10 Year T Note) và giao dịch trên sàn CBOE (Chicago Board Options Exchange). Chỉ số này thường có mối tương quan ngược chiều với giá hàng hóa trong điều kiện bình thường. Tuy nhiên, khi nền kinh tế rơi vào tình trạng giảm phát thì hai yếu tố này biến động cùng chiều.
Nhận định chung: Sự bứt phá của USD đang khiến cho khả năng hồi phục của giá hàng hóa ngày càng thấp đi. Bên cạnh đó, lãi suất trái phiếu củng cố đà tăng mạnh cũng tiếp tục gây ra lo ngại lớn về khả năng điều chỉnh của hầu hết các hàng hóa nói chung.
2. Phân tích một số hàng hóa đáng chú ý
Vàng – Đạt đáy 8 tháng
- Nếu tính theo giá đóng cửa thì giá vàng đã đạt đáy 8 tháng trong đợt giảm vừa qua. Điều này cho thấy nguy cơ thủng vùng đáy cũ dài hạn 1,140-1,160 USD/oz là khá cao.
- Do giá đang duy trì bên dưới nhóm MA dài hạn (tương đương vùng 1,189-1,205 USD/oz) nên nhóm này sẽ đóng vai trò kháng cự trong thời gian tới.
Crude Oil – Middle của Bollinger Bands sẽ đóng vai trò kháng cự
- Giá đã đạt đến mục tiêu (target price) của mẫu hình Ascending Triangle. Vì vậy, quá trình điều chỉnh có thể sẽ chững lại trong những tuần tới.
- Đường middle của Bollinger Bands (tương đương vùng 55.5-56.3 USD/thùng) sẽ đóng vai trò kháng cự mạnh trong ngắn hạn nếu giá dầu có hồi phục ngắn hạn.
Nguyễn Quang Minh, Phòng Tư vấn Vietstock
|
