|
Phân tích kỹ thuật cổ phiếu ”nóng”: OGC - CTCP Tập Đoàn Đại Dương
Theo Phòng Nghiên cứu Vietstock, do cổ phiếu này đã phá vỡ ngưỡng hỗ trợ dài hạn Fibonacci Retracement 61.8% nên khả năng suy giảm đang tăng lên rất cao. Những nhà đầu tư mạo hiểm có thể mua vào trong vùng 7,800 – 9,000 nhưng với quan điểm cần cắt lỗ nhanh chóng khi giá xuyên thủng vùng này.
TÍN HIỆU KỸ THUẬT QUAN TRỌNG
Dài hạn: Fibonacci Retracement 61.8% bị thủng. Ngưỡng này được giới phân tích kỹ thuật đánh giá là ngưỡng mạnh và có độ tin cậy cao. Trong các đợt thoái lùi trước, Fibonacci Retracement 61.8% đều hỗ trợ rất mạnh cho giá.
Việc ngưỡng này bị thủng có thể khiến xu hướng tăng trưởng trung hạn bị đảo ngược từ tăng trưởng sang giảm điểm mạnh. Theo đánh giá của giới phân tích kỹ thuật thì khả năng này đang lớn dần.
Ngắn hạn: Thanh khoản khá yếu. Khối lượng khớp lệnh liên tục giảm sút và duy trì mức khá yếu trong 4 tuần gần đây. Điều này cho thấy lực cầu không thực sự mạnh.
Tuy nhiên, Stochastic Oscillator cũng đang duy trì trong vùng oversold nên khả năng giảm sâu bất ngờ không quá lớn.
Các ngưỡng hỗ trợ/kháng cự đáng chú ý xác định theo Fibonacci:
• Ngưỡng 0% : 15,400
• Ngưỡng 23.6% : 13,600
• Ngưỡng 38.2% : 12,500
• Ngưỡng 50.0% : 11,500
• Ngưỡng 61.8% : 10,600
• Ngưỡng 100.0%: 7,700
Chiến lược trading: Do cổ phiếu này đã phá vỡ ngưỡng hỗ trợ dài hạn Fibonacci Retracement 61.8% nên khả năng suy giảm đang tăng lên rất cao. Những nhà đầu tư mạo hiểm có thể mua vào trong vùng 7,800 – 9,000 nhưng với quan điểm cần cắt lỗ nhanh chóng khi giá xuyên thủng vùng này.
MỘT SỐ THÔNG TIN ĐÁNG CHÚ Ý
Lợi nhuận hợp nhất quý 1/2013 chỉ bằng 6% cùng kỳ. Theo BCTC hợp nhất quý 1/2013, doanh thu thuần của OGC đạt 306 tỷ đồng, tăng 34% so với quý 1/2012. Chi phí tài chính tăng cao đã khiến cho hoạt động tài chính của OGC lỗ gần 15 tỷ đồng trong quý 1/2013. Trong khi đó, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp đều gia tăng so với cùng kỳ năm trước đã khiến cho lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của OGC âm 4.2 tỷ đồng trong kỳ
Nhờ khoản lãi 15.7 tỷ đồng từ công ty liên kết giúp lợi nhuận sau thuế của công ty mẹ có 2.1 tỷ đồng, chỉ bằng vỏn vẹn 6% so với cùng kỳ năm trước.
Khoản phải thu và đầu tư chiếm dụng nguồn vốn khiến hiệu quả hoạt động thấp. Tổng tài sản của OGC tại cuối quý 1/2013 là 12,128 tỷ đồng tập trung chủ yếu ở khoản mục phải thu khách hàng (ngắn hạn và dài hạn) sau trích lập dự phòng với gần 6,332 tỷ đồng (chiếm 52.2% tổng tài sản); tiếp theo là khoản mục đầu tư (ngắn hạn và dài hạn) với tổng giá trị 3,447 tỷ đồng (chiếm 28.4% tổng tài sản).
Nhiều khả năng việc tài sản bị ứ đọng tại các khoản phải thu và đầu tư quá lớn khiến cho hiệu quả hoạt động kinh doanh của OGC bị ảnh hưởng mạnh mẽ.
Bên cạnh đó, trong thời gian qua OGC đã phải gia tăng sử dụng vay nợ để tài trợ cho nguồn vốn. Đến cuối quý 1/2013, OCG phát sinh các khoản nợ vay ngắn hạn và dài hạn đến hạn trả gần 815 tỷ đồng, vay dài hạn gần 2,936 tỷ đồng. Điều này cũng khiến cho chi phí tài chính của OGC tăng lên và ảnh hưởng đến kết quả hoạt động.
Hoạt động của OGC. Theo BCTC kiểm toán năm 2012, doanh thu của OGC được đóng góp từ các mảng hoạt động chính gồm: Bất động sản, Khách sạn, Chứng khoán, và Các hoạt động khác (ngân hàng, bán lẻ, truyền thông…), với các tỷ lệ lần lượt là 25%, 18%, 12% và 45%.
Kế hoạch năm 2013. Năm 2013, OGC đặt kế hoạch tăng trường mạnh với tổng doanh thu 3,000 tỷ đồng, tăng 215% so với năm 2012; và lợi nhuận trước thuế 200 tỷ đồng, tăng 114% so với năm trước. Như vậy, sau khi kết thúc quý 1, OGC chỉ mới hoàn thành 6.8% kế hoạch doanh thu và 5.8% kế hoạch lợi nhuận trước thuế của năm 2013.
Quỹ ETF liên tục giảm tỷ lệ sở hữu. Market Vectors ETF Trust - Market Vectors - Vietnam ETF đã liên tục bán thoái vốn khỏi OGC trong thời gian qua khi giảm tỷ lệ sở hữu từ 8.05% xuống còn 6.95%. Giá cổ phiếu OGC đã bị ảnh hưởng nhất định từ hoạt động thoái vốn của quỹ ETF này.
Giao dịch và định giá cơ bản. Hiện OGC đang giao dịch ở mức P/B 0.31 lần. Trong khi đó việc lỗ hơn 91 tỷ đồng trong quý 4/2012 đã khiến cho EPS trailing 4 quý gần nhất của OGC âm 11 đồng/cp.
(Nguồn dữ liệu: VietstockFinance)
Minh Hằng ghi
infonet
|
