|
Mua bán gì trong tuần cuối tháng 6?
(Vietstock) – Trong bối cảnh thị trường ảm đạm, việc lựa chọn cổ phiếu để mua hoặc bán là điều khó khăn. Các công ty chứng khoán sẽ góp phần hỗ trợ nhà đầu tư trong việc ra quyết định.
REE: Kỳ vọng lợi nhuận 30% trong 6 tháng tới
CTCP Chứng khoán APEC (APS) đánh giá REE là một trong các doanh nghiệp có vị thế cạnh tranh trong lĩnh vực M&E và thương hiệu đã được khẳng định. Các dự án bất động sản tiềm năng cho dòng doanh thu đều đặn và cơ cấu đầu tư tài chính dài hạn vào các ngành tiện ích cộng đồng ít rủi ro. Dự kiến doanh thu 2011 của REE tăng trưởng 8%, lợi nhuận sau thuế tăng trưởng 15%.
Tuy nhiên, APS lại cho rằng trong điều kiện lãi suất cao, chi phí tài chính của REE có xu hướng tăng và khả năng sinh lời có xu hướng giữ nguyên hoặc kém hơn so với năm 2010. Xét về góc độ định giá, hệ số P/B 0.8 lần và P/E forward 5.35 lần, cùng với lợi thế là doanh nghiệp quy mô lớn, cổ phiếu REE thích hợp cho đầu tư trung và dài hạn với kỳ vọng lợi nhuận 30% trong 6 tháng tới. Xem chi tiết
SD6: Mua và nắm giữ từ 6 tháng – 1 năm
Ngày 16/06, APS cũng đưa ra quan điểm mua và nắm giữ từ 6 tháng – 1 năm đối với cổ phiếu SD6, với điểm mua vào là tại vùng giá 7,500 – 8,500 đồng.
Theo APS, hiện SD6 đang được giao dịch tại mức tương đương so với thời điểm đáy khủng hoảng (tháng 2/2009). Trong khi đó, SD6 vẫn duy trì được sự tăng trưởng lợi nhuận 2010 so với 2009.
APS đánh giá SD6 là doanh nghiệp có tỷ suất sinh lời, tăng trưởng ổn định nhất trong nhóm ngành: tăng trưởng doanh thu bình quân trong giai đoạn 2007 đến nay là 31%/năm, tăng trưởng lợi nhuận bình quân lên đến 60%/năm. Nếu không tính mức tăng đột biến 2007 thì mức tăng trưởng lợi nhuận sau thuế bình quân vẫn ở mức khá cao (40%/năm). Ngoài ra, các hợp đồng xây lắp đã ký của công ty có thể giúp SD6 giữ được mức tăng trưởng ổn định 10-15% doanh thu hàng năm trong 2-3 năm tới. Xem chi tiết
PVT: Giá kỳ vọng 10,200 đồng/cp
Dựa trên mức giá ngày 22/06 là 5,000 đồng, CTCP Chứng khoán Dầu khí (PSI) kỳ vọng giá của cổ phiếu PVT có thể đạt mức giá 10,200 đồng, tức tăng hơn gấp đôi so với hiện tại.
Mức giá này nếu so sánh theo P/E là tương đối cao. Tuy nhiên có thể thấy PVT có những lợi thế mà không công ty vận tải nào ở Việt Nam có. Đó là khách hàng vận tải nội địa ổn định, giá cước vận tải bình quân cao hơn mặt bằng chung do được ưu đãi cũng như tiềm năng tăng trưởng tốt của mảng tầu FSO/FPSO trong tương lai sẽ giúp PVT vượt trội hơn các công ty vận tải biển khác trong nước.
Theo dự phóng của PSI, doanh thu của PVT duy trì tăng trưởng ổn định 10% - 15%/ năm, đạt 600 triệu USD vào năm 2015 và đạt 2 tỷ USD vào năm 2025. Doanh thu từ hoạt động vận tải vẫn sẽ chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu doanh thu của Công ty. Xem chi tiết
DPM: Định giá ở mức 37,500 đồng/cp
Trong một báo cáo khác phát hành ngày 20/06, PSI cho rằng cổ phiếu DPM được định giá ở mức 37,500 đồng/cp.
Theo PSI, hoạt động kinh doanh của DPM ổn định. Sản lượng phân Urê có công suất hoạt động tối đa từ 2007. Cùng với việc mở rộng sản xuất từ 740,000 lên 800,000 tấn/năm urê từ việc hoàn thiện dây chuyền thu hồi khí CO2 vào cuối quý 3/2010 đã giúp sản lượng sản xuất urê của đơn vị năm 2010 đạt 807,129 tấn.
Ngoài ra, DPM còn có một số lợi thế khác như thị phần dẫn đầu thị trường, tiềm lực tài chính vững mạnh, giá khí đầu vào được ưu đãi so với thị trường.
Tuy nhiên, PSI cho rằng DPM đang đối mặt với rủi ro về cạnh tranh, về giá nguyên liệu đầu vào và rủi ro khi tiếp nhận nhà máy Đạm Cà Mau là những điều cần cân nhắc khi đầu tư vào công ty này. Xem chi tiết
CTG: Khuyến nghị bán
Báo cáo chuyên sâu của CTCP Chứng khoán Tân Việt (TVSI) đưa ra khuyến nghị bán đối với cổ phiếu CTG bởi thị giá ngày 16/06 của CTG là 28,000 đồng trong khi giá mục tiêu chỉ ở mức 21,640 đồng.
Theo TVSI, CTG có lợi thế quy mô tổng tài sản và mạng lưới lớn với cơ cấu cho vay và huy động tương đối hợp lý, chất lượng lợi nhuận nhìn chung khá tốt. Đặc biệt với sự tham gia của hai đối tác chiến lược nước ngoài có tên tuổi và kinh nghiệm là IFC và Bank of Nova Scotia có thể kỳ vọng những thay đổi mang tính chiến lược của ngân hàng này.
Tuy nhiên, cơ cấu lợi nhuận quá thiên về tín dụng và chi phí hoạt động chưa được kiểm soát rốt là điểm cần xem xét trong hoạt động của CTG. Xem chi tiết
DXG: Giá trị nội tại ở mức 23,956 đồng/cp
Trong báo cáo cập nhật ngày 16/06, Công ty Chứng khoán ACB (ACBS) nhận định khả năng hoàn thành kế hoạch kinh doanh 2011 của DXG là khá chắc chắn. Tuy nhiên, rủi ro biến động kết quả kinh doanh 2012 lại khá cao.
Trước tình hình bất động sản vẫn tiếp tục trầm lắng, cổ phiếu DXG chưa thích hợp để đầu tư dài hạn. ACBS xác định giá trị nội tại của cổ phiếu DXG ở mức 23,956 đồng/cp trước khi chốt quyền chia cổ tức ngày 29/06/2011 (tương đương 20,956 đồng/cp sau khi chốt quyền). Nhà đầu tư có thể bán ra cổ phiếu này khi giá cổ phiếu cao hơn kết quả định giá. Xem chi tiết
Bội Mẫn tổng hợp
|
