Thị trường chứng quyền Tuần 14-18/03/2022: Đà giảm đã chững lại?

Kết thúc phiên giao dịch ngày 11/03/2022, toàn thị trường có 71 mã giảm, 13 mã tăng và 1 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng mạnh với tổng mức bán ròng đạt gần 3.2 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền giao dịch nghiêng về bên bán trong phiên ngày 11/03/2022 với 71 mã giảm, 13 mã tăng và 1 mã đứng giá.

Phiên cuối tuần chứng kiến sự sụt giảm mạnh của nhiều chứng quyền trên thị trường. Trong đó, nhóm chứng quyền MSN nằm trong nhóm giảm mạnh nhất. CMSN2108 sụt mạnh 34.62%, CMSN2110 lao dốc 30.77%, CMSN2111 giảm 27.49%. Một số chứng quyền khác cũng có mức giảm mạnh trong phiên như CVNM2112 (-33.33%), CFPT2109 (-31.58%), CPDR2103 (-26.56%)…

Ở chiều ngược lại, sắc xanh còn vẫn còn hiện diện ở một số mã như CMWG2113 (+13.21%), CVPB2111 (+11.83%), CVNM2114 (+11.43%)…

Khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên ngày 11/03/2022 đạt 25.9 triệu đơn vị, tăng 21.21%. Giá trị giao dịch đạt hơn 28 tỷ đồng, tăng 12.08% so với phiên ngày 10/03/2022. Trong đó, CMSN2110 là mã chứng quyền dẫn đầu thị trường về khối lượng, CHPG2203 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong ngày 11/03/2022 với tổng mức bán ròng đạt 3.2 triệu đơn vị. Trong đó, CHPG2114 và CMSN2108 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

III. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 14/03/2022, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CPDR2201 và CPDR2103 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CMWG2113 và CFPT2109 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 9.99 và 9.39 lần.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Chứng khoán Tuần 07-11/03/2022: VN-Index đánh mất mốc 1,500 điểm (11/03/2022)

>   Vietstock Weekly 14-18/03/2022: Trendline dài hạn sẽ được giữ vững? (13/03/2022)

>   Chứng khoán phái sinh Tuần 14-18/03/2022: Chờ đợi tín hiệu tuần đáo hạn (12/03/2022)

>   Nhịp đập Thị trường 11/03: Sắc đỏ áp đảo! (11/03/2022)

>   Vietstock Daily 11/03/2022: Xu hướng vẫn chưa rõ ràng (10/03/2022)

>   Thị trường chứng quyền 11/03/2022: Tốt xấu đan xen (10/03/2022)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 11/03/2022: Rủi ro vẫn đang hiện diện (10/03/2022)

>   Nhịp đập Thị trường 10/03: Đà tăng yếu dần về cuối phiên (10/03/2022)

>   Vietstock Daily 10/03/2022: Sự phục hồi khó có thể duy trì (09/03/2022)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 10/03/2022: Liệu điều chỉnh đã chấm dứt? (09/03/2022)