Chứng khoán phái sinh 30/10: Ưu thế nghiêng về bên bán

Nhóm Large Cap chịu sức ép mạnh cùng sự sụt giảm của thanh khoản cơ sở khiến động lực tăng trưởng mới chưa xuất hiện. Dù basic của VN30F1811 thể hiện kỳ vọng hồi phục nhưng các vị thế bán vẫn nên được ưu tiên trong phiên ngày mai.

I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 29/10/2018

- Các hợp đồng phái sinh đồng loạt tăng điểm trong phiên hôm nay. VN30F1811 (F1811) tăng 0.92%, đạt 878 điểm. VN30F1812 (F1812) tăng 0.69%, dừng tại mức 878 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 874.43 điểm.

- Thanh khoản của thị trường phái sinh tăng 0.51% so với phiên hôm qua. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1811 giảm 0.19%, có 191,419 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1812 đạt 865 hợp đồng, tăng 12.48%. Basic của F1811 đạt -3.57 điểm.

- Thị trường cơ sở và các hợp đồng tương lai diễn biến không đồng nhất trong phiên hôm nay. Trái với xu hướng giằng co theo chiều giá giảm của VN30-Index do sức ép chủ động từ nhóm Large Cap, cả 4 hợp đồng tương lai đều ghi nhận những nhịp tăng trưởng.

- Basic lấp gap ngay trong phiên ATO và chuyển đổi sang trạng thái thu hẹp, đạt -3.57 điểm. Xét về khả năng phản ánh kỳ vọng, kịch bản VN30-Index tăng trưởng trong phiên ngày mai đang được giới đầu tư ủng hộ. Tuy nhiên, thanh khoản của thị trường cơ sở liên tục sụt giảm mạnh cùng sức hồi rất yếu. Đây là tín hiệu đáng quan ngại nhất cho triển vọng hồi phục của VN30-Index.

- Một tín hiệu khác cần lưu ý là dòng tiền đã đổ dồn vào thị trường phái sinh nhiều hơn. Bên cạnh việc đầu cơ giá xuống, giới đầu tư cũng chủ động phòng hộ rủi ro cho các cổ phiếu. Basic nhiều khả năng sẽ bị nhiễu từ các hoạt động đóng/mở vị thế trong phiên.

- Như vậy, VN30-Index chưa có động lực tăng trưởng bền vững do sức ép chủ động từ nhóm Large Cap và sự sụt giảm của thanh khoản. Với đà lao dốc của thị trường cơ sở, chiến lược bán nên được ưu tiên trong phiên ngày mai.

Biến động VN30F1811 và VN30-Index

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Nguồn: VietstockFinance

III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX

VN30-Index –Test đáy cũ tháng 07/2018

VN-30 tiếp tục giảm điểm và đang test đáy cũ tháng 07/2018 (tương đương vùng 860-890 điểm).

Stochastic Oscillator và MACD đều duy trì trạng thái bán nên xu hướng giảm vẫn tiếp tục chi phối trong các phiên tới.

Khối lượng rất thấp dưới mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý bi quan và thận trọng của nhà đầu tư.

Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian daily

IV. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 29/10/2018

Nguồn: VietstockFinance

Phòng Tư vấn Vietstock

FiLi

>   Vietstock Daily 30/10: Sẽ có hồi phục? (29/10/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 29/10: VN-Index chính thức mất ngưỡng 890 điểm (29/10/2018)

>   Chứng khoán phái sinh 29/10-02/11/2018: Cửa ăn cao hơn cho vị thế bán (28/10/2018)

>   Vietstock Weekly 29/10-02/11/2018: Tiền bắt đáy suy giảm kỳ vọng (28/10/2018)

>   Chứng khoán Tuần 22-26/10: Sức ép dồn dập từ bên bán (26/10/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 26/10: Tiếp tục thử thách mốc 900 điểm (26/10/2018)

>   Vietstock Daily 26/10: Sức mua sẽ được duy trì? (25/10/2018)

>   Chứng khoán phái sinh 26/10: Mở mua đầu phiên? (25/10/2018)

>   Nhịp đập Thị trường 25/10: Gió Đông đã nổi lên, chỉ chờ bờ Tây tối nay (25/10/2018)

>   Chứng khoán phái sinh 25/10: Quan sát biến động basic (24/10/2018)