|
VN30 Futures 05/01: Cẩn trọng với vị thế mua
Sắc xanh chiếm ưu thế ở tất cả các kỳ hạn cho thấy bên mua chiếm ưu thế trên thị trường. Tuy vậy, với áp lực chốt lời ở nhóm cổ phiếu Large Cap cùng basic của F1801 đạt mức thu hẹp lớn (-9.75 điểm) thì rủi ro cũng đang tăng lên cho các vị thế mua trong phiên cuối tuần.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 04/01/2018
- Sắc xanh chiếm ưu thế trên thị trường phái sinh. VN30F1801 (F1801) đóng cửa tăng 1.10%, đạt 1,023.90 điểm. Trong khi đó, VN30F1802 (F1802) tăng 1.23%, dừng tại 1,030 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,014.15 điểm.
- Tổng thanh khoản của thị trường phái sinh sụt giảm 14.5% so với phiên liền trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1801 giảm 14.37%, đạt 13,815 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1802 đạt 539 hợp đồng, giảm 38.19%.
- Khối lượng mở (OI) của F1801 đạt 6,885 hợp đồng, tăng 642 hợp đồng. Basic của F1801 đạt -9.75 điểm trong phiên hôm nay.
- Chỉ số cơ sở vẫn đang nối dài nhịp bứt phá. Do đó, xu hướng tăng điểm tiếp tục chiếm ưu thế ở tất cả các kỳ hạn tương lai. Đồng thuận với VN30-Index, F1801 không ngừng leo dốc và kết phiên ở mức giá cao nhất. F1802 và F1806 cũng đồng thuận tăng tốc trong phiên ATC và cùng kết phiên ở mức giá cao nhất phiên.
- Kỳ vọng tăng trưởng trên thị trường phái sinh đang là rất lớn. Có thể thấy rõ điều này qua hai tín hiệu:
(1) Basic của F1801 tiếp tục mở rộng mức thu hẹp. Vào thời điểm cuối phiên sáng, trong khi VN30-Index thất bại trong việc tạo đỉnh mới thì F1801 lại ghi nhận nhịp đánh thốc mạnh lên đến 1,019.50 điểm và tạo đỉnh thành công trong phiên sáng.
(2) Hiện tượng phân kỳ xuất hiện trong phiên chiều khi VN30-Index tạo đáy mới thấp hơn nhưng F1801 lại được đánh thốc tăng ngược lại.
- Tuy nhiên, dù tâm lý hưng phấn đang hiện diện nhưng giới đầu tư không nên phớt lờ những rủi ro tiềm ẩn xuất phát từ nhóm cổ phiếu Large Cap. Xét về dao động giá nội tại thì nhiều cổ phiếu đang tiếp tục thử thách các mốc đỉnh cũ hoặc mức tăng giá cũng đã thu hẹp lại qua các phiên. Áp lực chốt lời đang gia tăng theo thời gian nhưng mức độ ảnh hưởng lên VN30-Index chưa đáng kể nhờ khả năng luân chuyển rất tốt của dòng tiền lớn. Do đó, một khi vòng xoay tiền không còn được duy trì và basic đang đạt mức thu hẹp lớn như hiện tại thì rủi ro cho vị thế mua sẽ gia tăng nhanh chóng.
Biến động VN30F1801 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
- Như vậy, sắc xanh chiếm ưu thế ở tất cả các kỳ hạn cho thấy bên mua chiếm ưu thế trên thị trường. Tuy vậy, với áp lực chốt lời ở nhóm cổ phiếu Large Cap cùng basic của F1801 đạt mức thu hẹp lớn (-9.75 điểm) thì rủi ro cũng không ngừng gia tăng cho các vị thế mua trong phiên cuối tuần.
II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Nguồn: VietstockFinance
III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index – Vượt ngưỡng tâm lý 1,010 điểm
VN30 tăng trưởng tốt trong phiên giao dịch ngày 04/01/2018, chỉ số chính thức vượt mốc 1,010 điểm.
Khối lượng gia tăng và duy trì trên bình quân 20 phiên cho thấy dòng tiền tích cực hỗ trợ chỉ số.
ADX đi lên mạnh mẽ và đạt mức 68 hàm ý về xu hướng tăng đang rất mạnh.
MACD nằm trên đường 0 và đi lên nên rủi ro ở mức thấp.
Kháng cự tâm lý trong ngắn hạn là ngưỡng 1,040-1,050 điểm. Trong trường hợp có sụt giảm thì vùng 990-1,000 điểm sẽ là hỗ trợ mạnh.
Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian 1 giờ
IV. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 04/01/2018
  
Nguồn: VietstockFinance
Phòng Tư vấn Vietstock
FiLi
|
