|
Vietstock Daily 31/08: Hồi phục nhưng chưa nên giải ngân mạnh
Nếu loại trừ ảnh hưởng đột biến từ VIC lên chỉ số thị trường thì VN-Index vẫn đang ở trạng thái giằng co. Với tình trạng phân hóa chiếm ưu thế cùng sự sụt giảm của thanh khoản thì các hoạt động giải ngân mạnh chưa được khuyến khích trong các phiên tới.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 31/08/2017
- Các chỉ số thị trường diễn biến trái chiều trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index tăng 0.60%, đứng tại 778.65 điểm; HNX-Index giảm 0.17%, đứng tại 103.34 điểm.
- Thị trường ghi nhận phiên hồi phục mạnh ngoài dự đoán về mặt điểm số. Đà tăng liên tục được nới rộng về cuối phiên dưới sự dẫn dắt của nhóm cổ phiếu Large Cap.
- VIC trở thành điểm sáng nổi bật nhất trên thị trường trong phiên hôm nay. Đà tăng mạnh của cổ phiếu này đã kéo VN-Index tăng hơn 2.8 điểm. Bản thân VIC cũng tự thiết lập cho riêng mình đỉnh cao mới trong lịch sử giao dịch của cổ phiếu này. Nhiều khả năng việc lợi nhuận sau thuế 6T/2017 báo cáo tài chính riêng tăng mạnh 23% sau soát xét đã trở thành động lực thúc đẩy giao dịch đột biến tại VIC.
- Ngoại trừ đóng góp lớn từ VIC thì phần còn lại của thị trường thực sự lại không diễn biến quá tích cực. Nếu không có cổ phiếu này, tình trạng giằng co quanh tham chiếu với thanh khoản sụt giảm đã đóng vai trò chủ đạo trong phiên hôm nay. Diễn biến của đa số cổ phiếu trên thị trường vẫn rơi vào trạng thái xập xình khó chịu. Dù thị trường thế giới đã hồi phục sau ngày điều chỉnh đột biến hôm qua nhưng hiệu ứng tâm lý chưa thể xuất hiện trên thị trường hiện tại. Độ rộng thị trường duy trì khá hẹp cho thấy sự đảo chiều tâm lý vẫn chưa xảy ra trên diện rộng.
- Nhóm cổ phiếu dẫn dắt thị trường vẫn bị lực cung ngắn hạn ép xuống rõ rệt. Lực nâng giá vẫn khá hạn chế khi dòng tiền vẫn đang duy trì sự thận trọng. Nhóm cổ phiếu ngân hàng còn có phần bi quan hơn khi vẫn chưa thể xuất hiện các tín hiệu đảo chiều tin cậy dù nhiều cổ phiếu đã rơi về quanh các vùng hỗ trợ mạnh. Hoạt động tiết cung của bên bán ngay tại các mốc đảo chiều kỹ thuật chưa thể lôi kéo dòng tiền hào hứng nhập cuộc.
- Sắc xanh vẫn chưa thể lan tỏa rộng hơn ở nhóm cổ phiếu Mid Cap và Small Cap. Nếu loại trừ sự đột biến thanh khoản từ FLC thì phần còn lại của nhóm chưa cho thấy sự đảo chiều mạnh trong xu hướng dòng tiền. Thanh khoản của nhóm Small Cap vẫn đang sụt giảm liên tục qua các phiên. Điểm tích cực nhất đến từ khả năng luân chuyển chủ động của dòng tiền và giúp duy trì sự phân hóa ở các nhóm cổ phiếu này.
- Thanh khoản trên cả hai sàn đồng loạt sụt giảm trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 193.4 triệu đơn vị, sụt giảm 24.41% so với phiên ngày hôm qua. Trên HNX, khối lượng khớp lệnh giảm 20.6%, đạt hơn 37.9 triệu đơn vị.
- Tổng giá trị khớp lệnh trên cả hai sàn sụt giảm 20% so với phiên giao dịch liền trước. Riêng ROS và FLC đã chiếm gần 19% giá trị thanh khoản trên HOSE. Nếu loại bỏ ảnh hưởng từ hai cổ phiếu này thì tổng giá trị khớp lệnh thị trường vẫn sụt giảm 21.6%.
- Khối ngoại mua ròng trên HOSE với hơn 55.9 tỷ đồng và mua ròng trên HNX với hơn 4 tỷ đồng.
- Sự hồi phục mạnh của các chỉ số thị trường được kỳ vọng sẽ tiếp tục tạo hiệu ứng tâm lý tích cực cho giới đầu tư. Tuy vậy, với tình trạng phân hóa đang chiếm ưu thế cùng sự sụt giảm của thanh khoản thì các hoạt động giải ngân mạnh chưa được khuyến khích trong các phiên tới.
II. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 30/08/2017
- Thị trường phái sinh đóng cửa với sắc xanh lan tỏa ở tất cả các kỳ hạn. VN30F1709 đóng cửa tăng 0.75%, dừng tại 752.60 điểm. Trong khi đó, VN30F1710 dừng tại 755.40 điểm, hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 764.57 điểm.
- Tổng thanh khoản của thị trường phái sinh sụt giảm so với phiên hôm qua. Cụ thể, khối lượng giao dịch hợp đồng VN30F1709 sụt giảm hơn 20.8%, đạt 4,413 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng hợp đồng VN30F1710 đạt 127 hợp đồng, sụt giảm 58.9%. Tổng khối lượng mở trên thị trường gia tăng 373 hợp đồng so với phiên liền trước. Riêng VN30F1709 có thêm 335 vị thế mua mới ròng trong phiên hôm nay.
- Trước sự bứt phá mạnh của VN30-Index, không quá khó hiểu khi hoạt động mua tiếp tục chiếm ưu thế trên thị trường phái sinh. Tuy vậy, điểm cần lưu ý nhất là basic hiện tại đang liên tục duy trì ở mức cao, đặc biệt là ở kỳ hạn tháng 09/2017. Điều này sẽ mang lại ưu thế cho bên mua tại ngày đáo hạn nếu biên độ chênh lệch giữa hai thị trường vẫn được duy trì trong biên độ như hiện tại.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – MACD cho tín hiệu mua trở lại
VN-Index phục hồi trong phiên giao dịch ngày 30/08/2017. Tuy khối lượng có phần suy giảm nhưng vẫn duy trì quanh mức bình quân 20 phiên chứng tỏ dòng tiền đang ở lại thị trường.
Chỉ số hình thành cây nến White Closing Mazubozu cho thấy sự thắng thế từ nhóm nhà đầu tư giá lên.
MACD đi lên và cho tín hiệu mua hàm ý xác nhận xu hướng tăng trưởng.
Đỉnh cũ tháng 08/2017 (vùng 785-795 điểm) sẽ đóng vai trò kháng cự mạnh trong ngắn hạn.
HNX-Index – Giằng co mạnh liên tục
HNX-Index điều chỉnh nhẹ trong phiên giao dịch ngày 30/08/2017. Khối lượng suy yếu thấp hơn bình quân 20 phiên chứng tỏ dòng tiền đang có dấu hiệu thận trọng với triển vọng ngắn hạn.
Chỉ số liên tiếp hình thành 2 cây nến với phần thân nhỏ và bóng mờ dài cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang giằng co mạnh.
Tuy nhiên, tín hiệu tích cực vẫn được duy trì từ MACD nên rủi ro ở hiện tại không lớn.
Vùng 102.5-103.5 điểm (đỉnh cũ tháng 07/2017 và tháng 08/2017) đang đóng vai trò hỗ trợ mạnh.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên 30/08/2017, VS-NVI VN đang đi lên nhưng VS-NVI VN vẫn nằm dưới EMA 20 nên rủi ro vẫn còn trong ngắn hạn.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại quay lại mua ròng trong phiên giao dịch ngày 30/08/2017. Nếu các phiên tới khối này vẫn mua tiếp thì rủi ro sẽ giảm.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 30/08/2017
   
|
