|
Vietstock Daily 30/08: Vượt qua sức ép tâm lý?
Các kỳ hạn dài của hợp đồng tương lai chỉ số VN30-Index khá bình lặng. Điều này cho thấy dòng tiền trên thị trường phái sinh đang cho rằng những rủi ro hiện tại sẽ không tác động tiêu cực quá lâu lên thị trường cơ sở.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 30/08/2017
- Các chỉ số thị trường đồng loạt giảm điểm trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index giảm 0.42%, đứng tại 774.03 điểm; HNX-Index giảm 0.37%, đứng tại 103.52 điểm.
- Chuỗi hồi phục qua 4 phiên liên tiếp của thị trường đã kết thúc với một phiên điều chỉnh khá rộng trên mặt bằng cổ phiếu. Diễn biến giằng co suy yếu chiếm ưu thế với gia tốc tăng dần và khiến VN-Index mất hơn 3 điểm về cuối phiên.
- Xét trên tổng thể, nhịp điều chỉnh hôm nay sẽ không quá tiêu cực nếu không có nhịp rơi mạnh phiên ATC. Sức ép từ bên bán ở nhóm Bluechip gia tăng nhưng cường độ bán vẫn không quá lớn. Tín hiệu thị trường chỉ thật sự đảo chiều mạnh khi mà khối ngoại đẩy mạnh xả danh mục trong phiên ATC. Nhiều khả năng, hoạt động bán của khối ngoại đến từ vụ phóng tên lửa của Triều Tiên.
- Một điểm cần lưu ý, đó là cung cầu trên thị trường không còn duy trì được sự tương quan tự nhiên như các phiên trước đây. Nhịp điều chỉnh không còn xuất phát từ sự vận động tự nhiên của cung-cầu trên thị trường mà chủ yếu đến từ ảnh hưởng gián tiếp từ các yếu tố bên ngoài. Dù tâm lý lạc quan đã trở lại trong các phiên gần đây nhưng rõ ràng tâm lý của giới đầu tư vẫn còn khá nhạy với những thông tin tiêu cực. Nhiều khả năng thị trường sẽ xuất hiện thêm một nhịp rơi trong phiên ngày mai trước khi lấy lại trạng thái cân bằng vốn có.
- Điểm tích cực nhất cho đến hiện tại có lẽ đến từ sự sôi động của thanh khoản. Mức độ tập trung vốn vẫn khá cao nhưng tổng thể thị trường vẫn nhận được sự chú ý của dòng tiền. Cầu đối ứng tốt với lực cung của khối ngoại trong phiên ATC. Nếu tình trạng này được duy trì thì các nhịp điều chỉnh sẽ nhanh chóng trôi qua trong ngắn hạn.
- Thanh khoản trên cả hai sàn diễn biến trái chiều trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 255.98 triệu đơn vị, tăng 6.41% so với phiên ngày hôm qua. Trên HNX, khối lượng khớp lệnh giảm mạnh 15%, đạt hơn 47.8 triệu đơn vị.
- Tổng giá trị khớp lệnh trên cả hai sàn tăng trưởng 3.8% so với phiên giao dịch liền trước. Mức độ tập trung vốn vẫn duy trì ở mức cao với trọng tâm phân bổ vốn vẫn thuộc về ROS và FLC. Nếu loại bỏ ảnh hưởng từ hai cổ phiếu này thì tổng giá trị khớp lệnh thị trường vẫn tăng trưởng 9.4%.
- Khối ngoại bán ròng trên HOSE với hơn 134.3 tỷ đồng và bán ròng trên HNX với hơn 8.7 tỷ đồng.
- Ảnh hưởng tiêu cực từ thị trường tài chính thế giới nhiều khả năng sẽ tạo áp lực lên dòng vốn ngoại trên thị trường. Điều này sẽ khiến giao dịch thị trường gặp nhiều khó khăn trong các phiên tới. Tuy vậy, không cần phải quá lo ngại khi dòng tiền vào thị trường vẫn duy trì sôi động.
II. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 30/08/2017
- Thị trường phái sinh đóng cửa với tình trạng phân hóa các kỳ hạn. VN30F1709 đóng cửa giảm 0.53%, dừng tại 747 điểm. Trong khi đó, VN30F1710 vẫn đứng tại 754 điểm, hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 754.59 điểm.
- Tổng thanh khoản của thị trường phái sinh sụt giảm so với phiên hôm qua. Cụ thể, khối lượng giao dịch hợp đồng VN30F1709 sụt giảm hơn 10.4%, đạt 5,223 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng hợp đồng VN30F1710 đạt 309 hợp đồng, tăng trưởng 149.2%. Tổng khối lượng mở trên thị trường sụt giảm 8 hợp đồng so với phiên liền trước. Riêng VN30F1709 có thêm 28 vị thế được tất toán trong phiên hôm nay.
- Diễn biến trên thị trường phái sinh không có nhiều điểm nhấn trong phiên hôm nay. Khả năng bám sát thị trường cơ sở vẫn khá tốt. Ảnh hưởng tâm lý được thể hiện rõ nhất ở các kỳ hạn ngắn khi sức ép gia tăng rõ rệt khi kết phiên. Trong khi đó, các kỳ hạn dài hơn lại không có sự dao động mạnh tương ứng. Điều này cho thấy dòng tiền trên thị trường phái sinh đang cho rằng những rủi ro hiện tại sẽ không tác động tiêu cực quá lâu lên thị trường cơ sở.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Hình thành mẫu hình nến Harami
VN-Index điều chỉnh nhẹ trong phiên giao dịch ngày 29/08/2017. Chỉ số hình thành mẫu hình nến Harami với phần bóng mờ (Shadow) bên trên dài cho thấy áp lực bán đang gia tăng.
Tuy nhiên, khối lượng gia tăng (trên bình quân 20 phiên) chứng tỏ dòng tiền vẫn ở lại hỗ trợ thị trường.
MACD và Stochastic Oscillator có xu hướng đi lên hàm ý rủi ro ở hiện tại không lớn.
Dự kiến, vùng 785-795 điểm (tương đương đỉnh cũ tháng 08/2017) sẽ là kháng cự mạnh trong những phiên tới.
HNX-Index – Giằng co mạnh trong phiên
HNX-Index điều chỉnh trong phiên giao dịch ngày 29/08/2017. Chỉ số hình thành cây nến với phần bóng mờ (Shadow) trên và dưới dài cho thấy sự giằng co mạnh trong tâm lý nhà đầu tư.
Chỉ số tiếp tục cho thấy những tín hiệu tích cực khi MACD vẫn cho tín hiệu mua hàm ý xác nhận xu hướng.
Dự kiến, vùng đỉnh cũ tháng 07/2017 và tháng 08/2017 (tương đương vùng 102.5-103.5 điểm) sẽ trở thành hỗ trợ mạnh nếu chỉ số tiếp tục điều chỉnh.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên 29/08/2017, VS-NVI VN đang đi ngang và VS-NVI VN đã phá vỡ EMA 20 nên rủi ro vẫn còn trong ngắn hạn.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên giao dịch ngày 29/08/2017. Nếu các phiên tới khối này vẫn bán tiếp thì rủi ro sẽ gia tăng.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 29/08/2017
   
|
