|
Vietstock Daily 29/08: Phân hóa tích cực
Nhóm cổ phiếu Large Cap và Bluechip vẫn đang duy trì sự phân hóa mạnh. Điều này, nhiều khả năng sẽ khiến tình trạng giằng co diễn ra trên các chỉ số. Dù vậy, điểm tích cực là tâm lý lạc quan đang có sự lan tỏa khá tốt trên thị trường.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 29/08/2017
- Các chỉ số thị trường đồng loạt tăng điểm trong phiên hôm nay. Cụ thể, chỉ số VN-Index tăng 0.49%, đứng tại 769.77 điểm; HNX-Index tăng 0.99%, đứng tại 102.28 điểm.
- Thị trường tiếp tục duy trì chuỗi hồi phục khá tốt. Sự phân hóa được duy trì ổn định và có sự phân bổ vốn tập trung vào các nhóm cổ phiếu lớn.
- Nhóm cổ phiếu Large Cap mạnh lên rõ rệt. Nếu các phiên trước là chuỗi giằng co và xập xình giá rất khó chịu thì cầu đã chủ động nâng giá mạnh hơn trong phiên hôm nay. Với lực nâng chủ yếu hướng đến nhóm Large Cap, tác động lên các chỉ số và tâm lý thị trường sẽ là rất đáng kể.
- Nhóm cổ phiếu dẫn dắt với ROS, GAS, VIC, PLX… đều hút mạnh dòng tiền nâng giá. Thanh khoản của nhóm ngân hàng dù không có nhiều cải thiện nhưng rủi ro giảm sâu cũng không còn đáng kể. Nhiều cổ phiếu trong nhóm đang có dấu hiệu tích lũy tạo đáy trong ngắn hạn.
- Điểm yếu duy nhất đến hiện tại có lẽ chỉ đến từ sự đồng thuận chưa cao trên thị trường. Dòng tiền vẫn phân hóa mạnh. Tỷ lệ cổ phiếu tăng/ giảm điểm đã cải thiện nhưng vẫn chưa đạt hệ số tốt nhất. Sẽ có cổ phiếu mang lại thành quả và cũng sẽ có không ít cổ phiếu chỉ mang lại “trái đắng”. Điều này sẽ khiến tâm lý mất kiên nhẫn gia tăng và dòng tiền sẽ nhanh chóng có sự phân phối sang các nhóm cổ phiếu mang lại thành quả trên thị trường. Hay nói cách khác, tình trạng phân hóa sẽ tiếp tục diễn ra với cường độ mạnh hơn.
- Tuy vậy, ở chiều ngược lại, mặt tích cực là vẫn có nếu tình trạng phân hóa được duy trì ổn định trên thị trường. Dòng tiền dù phân hóa nhưng lại nâng giá tốt, cổ phiếu giá tăng chiếm ưu thế và mức độ tập trung vốn cao. Nếu trạng thái này được duy trì sẽ thúc đẩy dòng tiền tiềm ẩn nhanh chóng “nhập cuộc” và thị trường sẽ không khó để tạo hiệu ứng lan tỏa trên diện rộng. Có thể thấy kịch bản này đang diễn ra trên thị trường trong phiên hôm nay.
- Các nhóm cổ phiếu Mid Cap, Small Cap và Micro Cap cũng chuyển biến khả quan hơn. Ngoại trừ FLC thì phần còn lại trong nhóm cũng đang nhận được sự chú ý của dòng tiền. Dòng tiền thông minh cũng đã gia tăng gom hàng trở lại ở nhóm Mid Cap trong phiên hôm nay.
- Thanh khoản trên cả hai sàn đồng lọat tăng trưởng trong phiên hôm nay. Cụ thể, khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt 240.5 triệu đơn vị, tăng 10.22% so với phiên cuối tuần trước. Trên HNX, khối lượng khớp lệnh tăng trưởng 6.6%, đạt hơn 56.2 triệu đơn vị.
- Tổng giá trị khớp lệnh trên cả hai sàn tăng trưởng 5.2% so với phiên giao dịch liền trước. Mức độ tập trung vốn vẫn duy trì ở mức cao với trọng tâm phân bổ vốn vẫn thuộc về ROS và FLC. Nếu loại bỏ ảnh hưởng từ hai cổ phiếu này thì tổng giá trị khớp lệnh thị trường chỉ sụt giảm nhẹ 1.1%.
- Nhóm cổ phiếu Large Cap và Bluechip vẫn đang duy trì sự phân hóa mạnh. Điều này, nhiều khả năng sẽ khiến tình trạng giằng co diễn ra trên các chỉ số. Dù vậy, điểm tích cực là tâm lý lạc quan đang có sự lan tỏa khá tốt trên thị trường.
II. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 29/08/2017
- Thị trường phái sinh đóng cửa với sắc xanh lan tỏa ở tất cả các kỳ hạn. VN30F1709 đóng cửa tăng 1.06%, dừng tại 751 điểm. Trong khi đó, VN30F1710 tăng 1.33%, đứng tại 754 điểm, hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 758.02 điểm.
- Tổng thanh khoản của thị trường phái sinh sụt giảm so với phiên cuối tuần trước. Cụ thể, khối lượng giao dịch hợp đồng VN30F1709 sụt giảm hơn 11%, đạt 5,828 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng hợp đồng VN30F1710 đạt 124 hợp đồng, tăng trưởng mạnh 106.7%. Tổng khối lượng mở trên thị trường sụt giảm 440 hợp đồng so với phiên liền trước. Riêng VN30F1709 có 481 vị thế được tất toán trong phiên hôm nay.
- Trước diễn biến tích cực về điểm số của thị trường cơ sở, các hợp đồng tương lai đều được đánh lên rất mạnh trong phiên hôm nay. Trong đó, hai hợp đồng có kỳ hạn ngắn được mua vào mạnh nhất và đều kết phiên ở mức giá cao nhất.
- Mức độ tương quan của các hợp đồng kỳ hạn ngắn với chỉ số cơ sở vẫn cho thấy sự lệch pha ở một số thời điểm. Đặc biệt là trong nửa đầu phiên chiều khi thị trường phái sinh có nhiều thời điểm dao động ngược pha với thị trường cơ sở. Dù vậy thì trạng thái này không duy trì lâu và mức độ tương quan giữa hai thị trường vẫn là khá tốt khi xét trên tổng thể. Do đó, hoạt động mua vào và tận dụng vòng xoay T+0 có thể được tiếp tục nếu thị trường cơ sở duy trì nhịp hồi phục tốt về mặt điểm số.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Hình thành mẫu hình White Closing Marubozu
VN-Index tiếp tục phục hồi trong phiên giao dịch ngày 28/08/2017. Khối lượng tiếp tục giá tăng (nằm trên bình quân 20 phiên) cho thấy dòng tiền đang có xu hướng quay lại.
Chỉ số hình thành mẫu hình nến White Closing Marubozu cho thấy sự thắng thế của nhóm nhà đầu cơ giá lên.
Stochastic Oscillator đi lên từ vùng oversold và cho tín hiệu mua hàm ý tích cực trong ngắn hạn.
Dự kiến vùng 785-795 điểm (tương đương đỉnh cũ tháng 08/2017) sẽ là kháng cự mạnh trong những phiên tới.
HNX-Index – Thiết lập đỉnh mới năm 2017
HNX-Index phục hồi mạnh trong phiên giao dịch ngày 28/08/2017. Chỉ số đóng cửa ở mức cao nhất ngày cho thấy thị trường đang được dẫn dắt bởi nhóm nhà đầu tư giá lên.
Chỉ số phá đỉnh cũ tháng 07/2017 (tương đương vùng 102.5-103.5 điểm) hàm ý xác nhận sự phục hồi trong ngắn hạn sẽ được duy trì.
MACD và Stochastic Oscillator đều cho tín hiệu mua nên rủi ro không lớn.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên 28/08/2017, VS-NVI VN đang đi ngang và VS-NVI VN đã phá vỡ EMA 20 nên rủi ro vẫn còn trong ngắn hạn.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên giao dịch ngày 28/08/2017. Nếu các phiên tới khối này vẫn mua tiếp thì rủi ro sẽ không lớn.
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 28/08/2017
   
|
