|
TECHNICAL VIEW
Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 18-22/04/2016
Chiến lược đầu tư & Phân tích kỹ thuật chuyên sâu thị trường chứng khoán Việt Nam.
I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
Phân tích Xu hướng và Dao động giá
VN-Index – Khối lượng tiếp tục sụt giảm. VN-Index tiếp tục thoái lùi sau khi test lại vùng kháng cự 580-585 điểm trong phiên giao dịch ngày 15/04/2016.
Khối lượng giao dịch tiếp tục sụt giảm xuống dưới trung bình 20 phiên gần nhất và kiểu nến Shooting Star hình thành cho thấy khả năng điều chỉnh khá rõ nét.
Chỉ báo RSI cũng đi ngang trong thời gian gần đây cho thấy động lực gia tăng yếu dần. Vùng 568-571 điểm (tương đương MA20 và trendline hỗ trợ) sẽ là hỗ trợ chính cho VN-Index nếu có điều chỉnh sâu xảy ra.
Chiến lược đầu tư: Hiện tại, do rủi ro điều chỉnh trở lại đang rõ dần nên việc giữ tỷ trọng cổ phiếu thấp được khuyến nghị. Việc mua trở lại có thể được tiến hành khi vùng 568-571 điểm hỗ trợ tốt.
HNX-Index – Middle của Bollinger Bands đang trụ vững. HNX-Index đang điều chỉnh sau khi test lại ngưỡng 78.6% của Fibonacci Retracement. Vùng này cùng với đỉnh cũ tháng 03/2016 (tương đương vùng 80.7-81 điểm) đang là vùng kháng cự mạnh của chỉ số.
Chỉ báo MACD vẫn duy trì trên mức 0 nhưng có thể cho tín hiệu bán trở lại vào đầu tuần sau khi mà khoảng cách với đường signal đang rất gần.
Giá đang về lại gần middle của Bollinger Bands và đường middle này là hỗ trợ quan trọng cho chỉ số trong các phiên tới.
Chiến lược đầu tư: Hiện tại, khả năng chỉ số điều chỉnh sâu chưa có. Tuy nhiên, đối với nhà đầu tư thận trọng nên canh chốt và việc mua thêm chỉ được cân nhắc khi đường middle của Bollinger Bands hỗ trợ tốt.
Phân tích Market Strength
Trong phiên giao dịch ngày 15/04/2016, VS-Arms VN đạt giá trị 0.94. Điều này cho thấy cung cầu cân bằng trong phiên này. Trong khi đó, đường EMA 5 ngày của VS-Arms VN tiếp tục duy trì trong vùng bên mua chiếm ưu thế.
VS-LBR VN đạt mức 0.85 cho thấy nhà đầu tư lớn tham gia tích cực vào thị trường trong phiên giao dịch ngày 15/04/2016. Trong khi đó, EMA 5 ngày của VS-LBR VN duy trì trên mức 0.65 phản ánh nhà đầu tư lớn vẫn tham gia mạnh vào thị trường xét trong 5 phiên vừa qua.
Phân tích Dòng tiền
Biến động của dòng tiền thông minh: Trong phiên ngày 15/04/2016, VS-NVI VN duy trì trên EMA 5 và 20 ngày. Điều này cho thấy dòng tiền vẫn tham gia mạnh vào thị trường trong các phiên gần đây.
Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Trong phiên giao dịch 15/04/2016, khối ngoại tiếp tục chuỗi mua ròng của mình với giá trị mua ròng tăng nhẹ. Đây tiếp tục là động lực hỗ trợ cho chỉ số.
II. CHIẾN LƯỢC DANH MỤC ĐẦU TƯ
Chiến lược trading cho từng trạng thái danh mục
Danh mục Tỷ trọng tiền mặt cao (trên 70%): Nhà đầu tư có thể canh mua nhẹ trong các nhịp điều chỉnh nếu chỉ số tiếp tục duy trì trên các vùng hỗ trợ mạnh.
Danh mục Tỷ trọng cổ phiếu cao (trên 70%): Nên canh bán bớt cổ phiếu và có thể cover lại ở vùng giá thấp hơn để giảm rủi ro.
Danh mục Tỷ trọng cân bằng: Nên mua theo phương pháp bình quân giá lên để hạn chế rủi ro ngắn hạn.
Chiến lược đề xuất bởi Mô hình định lượng
Cần lưu ý rằng Mô hình này được thiết lập để sử dụng cho trading ngắn hạn (theo chu kỳ từ T5 trở xuống).
HNX: Tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HNX hiện nay là: 68.87% cash/ 31.13% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu trên sàn HNX khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 15/04/2016.
HOSE: Mô hình Định lượng của chúng tôi đưa ra tỷ trọng danh mục đề nghị đối với sàn HOSE là: 76.67% cash/ 23.33% stocks.
Tỷ trọng cổ phiếu khuyến nghị ở mức thấp trong phiên giao dịch ngày 15/04/2016. Nhà đầu tư nên canh mua ở các nhịp điều chỉnh để giảm rủi ro.
|
