|
Trading System Tuần 15 – 19/06: Phân kỳ giá xuống của Stochastic Oscillator xuất hiện
Việc khối lượng sụt giảm cho thấy nhà đầu tư đang phần nào thận trọng trở lại trước sự giằng co mạnh của chỉ số. Trạng thái mua tiếp tục được duy trì và các hệ thống giao dịch vẫn khá lạc quan. Tuy nhiên, phân kỳ giá xuống của Stochastic Oscillator vùng overbought là tín hiệu cảnh báo quan trọng về khả năng sẽ có rung lắc trong ngắn hạn.
Phân tích các Trading System để xác định xu hướng, dự báo các điểm đảo chiều và chiến lược đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Chúng tôi phân tích dựa trên chỉ số VS100 để nhằm hạn chế các tín hiệu nhiễu thường xuất hiện trên các chỉ số VN-Index và HNX-Index.
Directional Movement System
Xu hướng: Tăng
Sub-Indicator: Hai đường +DI và -DI tiếp tục duy trì khoảng cách rất lớn và phân kỳ mạnh trong những phiên gần đây nên khả năng cho bán trở lại không cao trong ngắn hạn.
Bên cạnh đó, ADX tăng liên tục và ở mức khá cao (trên 40). Điều này cho thấy xu hướng đang rất mạnh trong giai đoạn hiện nay.
VS100 đã vượt đỉnh cũ của tháng 02/2015. Đây là vùng có khối lượng tích lũy lớn nên sự phá vỡ này càng củng cố cho đà tăng.
MA, BBs & PSAR
Xu hướng: Tăng
Sub-Indicator: Chỉ báo Parabolic SAR thu hẹp khoảng cách với giá và đã cho tín hiệu mua trở lại. Mô hình chuyển từ trạng thái Giảm sang trạng thái Tăng và duy trì liên tục trong 5 tuần qua.
Mặt khác, giá đang nằm trên đường middle của Bollinger Bands (vùng 141 – 143 điểm) đang duy trì bên dưới giá. Đây sẽ là ngưỡng hỗ trợ mạnh trong các phiên tới nếu giá giảm trở lại.
MACD & STO
Xu hướng: Tăng
Sub-Indicator: Trạng thái Tăng đã duy trì được 2 tuần. Tuy nhiên, nguy cơ điều chỉnh trong ngắn hạn đang tăng dần khi mà chỉ báo Stochastic Oscillator đang đi ngang trong vùng overbought và hình thành phân kỳ giá xuống.
Điểm đáng chú ý là khối lượng rơi xuống dưới mức trung bình 20 phiên nên dự kiến giá có thể sẽ rung lắc trong ngắn hạn.
RMO Trade Model
Xu hướng: Tăng
Sub-Indicator: EXIT Swing Signal đã tăng lên trên vùng oversold nên khả năng giảm trở lại không lớn. Hai đường SwingTrd 2 và SwingTrd 3 đều đã vượt lên trên rất cao so với ngưỡng 0 nên rủi ro giảm bớt.
Chỉ báo RMO cũng liên tục tạo đỉnh mới và đáy mới cao hơn (higher high, higher low). Nếu RMO vẫn duy trì trạng thái này trong các phiên tới thì đà tăng dự kiến sẽ còn tiếp tục.
Kết luận: Việc khối lượng sụt giảm cho thấy nhà đầu tư đang phần nào thận trọng trở lại trước sự giằng co mạnh của chỉ số. Trạng thái mua tiếp tục được duy trì và các hệ thống giao dịch vẫn khá lạc quan. Tuy nhiên, phân kỳ giá xuống của Stochastic Oscillator vùng overbought là tín hiệu cảnh báo quan trọng về khả năng sẽ có rung lắc trong ngắn hạn.
Nguyễn Quang Minh, Phòng Nghiên cứu Vietstock
|
