|
Trading System Tuần 08 – 12/06: Đà tăng giữ vững nhưng nên ngừng mua để chờ tín hiệu mới
Trạng thái mua tiếp tục duy trì và điều này cho thấy các hệ thống giao dịch vẫn khá lạc quan. Tuy nhiên, sự bùng nổ của thanh khoản và việc Stochastic Oscillator duy trì quá lâu trong vùng overbought là những tín hiệu cảnh báo quan trọng về khả năng sẽ có rung lắc trong ngắn hạn. Việc mua vào nên tạm ngưng khi mà các chỉ số thị trường đang chuẩn bị test các kháng cự quan trọng.
Phân tích các Trading System để xác định xu hướng, dự báo các điểm đảo chiều và chiến lược đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Chúng tôi phân tích dựa trên chỉ số VS100 để nhằm hạn chế các tín hiệu nhiễu thường xuất hiện trên các chỉ số VN-Index và HNX-Index.
Directional Movement System
Xu hướng: Tăng
Sub-Indicator: Hai đường +DI và -DI tiếp tục duy trì khoảng cách rất lớn trong những phiên gần đây nên khả năng cho bán trở lại không cao trong ngắn hạn.
Bên cạnh đó, ADX tăng liên tục và ở mức khá cao (trên 25). Điều này cho thấy xu hướng đang rất mạnh trong giai đoạn hiện nay.
VS100 đã vượt đỉnh cũ của tháng 02/2015. Đây là vùng có khối lượng tích lũy lớn nên sự phá vỡ này càng củng cố cho đà tăng.
MA, BBs & PSAR
Xu hướng: Tăng
Sub-Indicator: Mô hình chuyển từ trạng thái Giảm sang trạng thái Tăng và duy trì được 4 tuần qua.
Chỉ báo Parabolic SAR đang thu hẹp khoảng cách với giá. Tuy nhiên, giá đang bám vào dải trên của Bollinger Bands nên rủi ro không quá lớn
Đường middle của Bollinger Bands (vùng 135 – 137 điểm) đang duy trì bên dưới giá. Đây sẽ là ngưỡng hỗ trợ mạnh trong các phiên tới nếu giá giảm trở lại.
MACD & STO
Xu hướng: Tăng
Sub-Indicator: Mô hình đã chuyển từ trạng thái Giảm sang trạng thái Tăng và duy trì trạng thái này được 2 tuần. Tuy nhiên, nguy cơ điều chỉnh trong ngắn hạn đang tăng dần khi mà chỉ báo Stochastic Oscillator đang đi ngang trong vùng overbought.
Điểm tích cực là khối lượng vẫn duy trì trên mức trung bình 20 phiên nên dự kiến giá sẽ không giảm quá sâu trong ngắn hạn.
RMO Trade Model
Xu hướng: Tăng
Sub-Indicator: Hai đường SwingTrd 2 và SwingTrd 3 đều đã vượt lên trên rất cao so với ngưỡng 0 nên rủi ro giảm sâu bất ngờ (thrust down) không quá lớn.
Một điểm cũng rất đáng chú ý là chỉ báo RMO đã chính thức vượt đỉnh cũ và tạo đỉnh mới cao hơn (higher high). Nếu RMO vẫn duy trì trạng thái này trong các phiên tới thì đà tăng dự kiến sẽ còn tiếp tục.
Kết luận: Trạng thái mua tiếp tục duy trì và điều này cho thấy các hệ thống giao dịch vẫn khá lạc quan. Tuy nhiên, sự bùng nổ của thanh khoản và việc Stochastic Oscillator duy trì quá lâu trong vùng overbought là những tín hiệu cảnh báo quan trọng về khả năng sẽ có rung lắc trong ngắn hạn.
Việc mua vào nên tạm ngưng khi mà các chỉ số thị trường đang chuẩn bị test các kháng cự quan trọng.
Nguyễn Quang Minh, Phòng Nghiên cứu Vietstock
|
