Market Vectors Vietnam ETF loại 1 cổ phiếu Việt Nam và không thêm mã nào

Tổng tỷ trọng các cổ phiếu Việt Nam trong danh mục mới vẫn là 77.50%

OGC bị loại vì vi phạm nghiêm trọng tiêu chí vốn hóa với giá trị vốn hóa tại ngày chốt dữ liệu chỉ bằng 50% mức tối thiểu mà Market Vectors Vietnam ETF yêu cầu để được ở lại trong danh mục. Tuy nhiên, do OGC chiếm tỷ trọng thấp nhất trong danh mục nên việc loại cổ phiếu này sẽ không ảnh hưởng nhiều.

Tương tự tại kỳ cơ cấu đầu tiên của năm 2015, tổng tỷ trọng các cổ phiếu Việt Nam trong rổ tính mới của Market Vectors Vietnam Index vẫn là 77.50%. Vì tỷ trọng mới nhất của các cổ phiếu Việt Nam tại ngày 12/06 là 75.93% nên vào tuần tới Market Vectors Vietnam ETF (VNM ETF) dự kiến mua thêm 1.57% danh mục.

Theo quy định của MVIS, tổng tỷ trọng của các cổ phiếu Việt Nam trong danh mục Market Vectors Vietnam Index không thấp hơn 70% và tổng tỷ trọng của các cổ phiếu nước ngoài không được vượt quá 30%. Nếu tại kỳ cơ cấu danh mục hàng quý, tỷ trọng của tất cả các cổ phiếu nước ngoài chiếm hơn 30% thì MVIS sẽ áp hệ số trần tỷ trọng quốc gia để giảm tỷ trọng của các cổ phiếu nước ngoài về mức quy định. Ngược lại, nếu tổng tỷ trọng các cổ phiếu Việt Nam chiếm hơn 70% thì khi đó MVIS không cần áp dụng hệ số trần tỷ trọng quốc gia.

* Review VNM ETF: Loại OGC và không thêm mới cổ phiếu Việt Nam?

* STB tái gia nhập FTSE Vietnam Index, PPC bị loại

* 3 cổ phiếu Việt Nam bị loại khỏi MSCI Frontier Markets Indexes từ 29/05

* Lịch đảo danh mục Market Vectors Vietnam Index 2015

* KBC và KDC vào rổ tính Market Vectors Vietnam Index từ 20/03, 2 cổ phiếu nước ngoài bị loại

Ngày 12/06 theo giờ của Mỹ tức rạng sáng ngày 13/06 theo giờ Việt Nam, Market Vectors Index Solutions GmbH (MVIS) thông báo loại OGC ra khỏi danh mục Market Vectors Vietnam Index – chỉ số tham chiếu cho Market Vectors Vietnam ETF – nhưng không thêm mới bất kỳ cổ phiếu nào.

Kết quả đảo danh mục đợt 2/2015 đúng như dự báo trước đó của các công ty chứng khoán (CTCK). Dựa trên số liệu tại ngày chốt 29/05, các CTCK cho rằng OGC chắc chắn bị loại vì vi phạm nghiêm trọng tiêu chí vốn hóa với giá trị vốn hóa đạt 35 triệu USD, chỉ bằng 50% mức tối thiểu mà Market Vectors Vietnam ETF yêu cầu để được ở lại trong danh mục. Tuy nhiên, tỷ trọng OGC rất thấp nên việc loại ra khỏi danh mục sẽ không ảnh hưởng nhiều. Được biết, tại ngày 12/06, OGC chiếm tỷ trọng 0.52%, mức thấp nhất 21 cổ phiếu thuộc rổ tính của Market Vectors Vietnam Index. 

Như vậy sau lần cơ cấu này, số lượng cổ phiếu trong danh mục Market Vectors Vietnam Index giảm bớt 1 còn 25, trong đó số cổ phiếu Việt Nam giảm từ 21 xuống 20 trong khi số cổ phiếu nước ngoài giữ nguyên ở mức 5. Chiếm tỷ trọng lớn nhất trong số 20 cổ phiếu Việt Nam thuộc danh mục mới là VCB và VIC với 8%, tiếp theo là MSN với 7% và STB 6.5%. Trong khi đó, SSI, PVT, IJC, và DRC là 4 mã có tỷ trọng nhỏ nhất với lần lượt 1.93%, 1.90%, 1.15% và 0.83%.

Tuần tới, VNM ETF mua thêm tới 14 nhưng chỉ bán 7 mã Việt Nam

So với kỳ đảo danh mục trước vào tháng 3/2015, 9 mã có tỷ trọng tăng gồm VCB, PVS, FLC, VCG, ITA, PVD, DPM, BVH, IJC; 9 mã có tỷ trọng giảm gồm MSN, KBC, HAG, KDC, PPC, SHB, PVT, SSI, DRC; trong khi 2 mã có tỷ trọng không đổi là VIC và STB.

Còn so với tỷ trọng thực tế tại ngày 12/06, có 14 mã cần tăng tỷ trọng theo thứ tự từ thấp đến cao là DRC, IJC, SHB, PVT, VCG, PPC, BVH, ITA, PVS, HAG, DPM, PVD, FLC và STB. Ngược lại, 6 mã phải giảm tỷ trọng theo thứ tự từ thấp đến cao gồm KBC, MSN, VCB, KDC, SSI và VIC.

Do đó, để đảm bảo tổng tỷ trọng của 20 cổ phiếu Việt Nam trong danh mục mới ở mức 77.50% thì vào tuần tới Market Vectors Vietnam ETF dự kiến mua vào 14 mã nói trên với tổng tỷ trọng 4.05%. Ngược lại, quỹ ETF này cũng dự kiến bán ra 7 mã với tổng tỷ trọng 2.48%, trong đó có 6 mã phải giảm tỷ trọng được đề cập ở trên và mã vừa bị loại là OGC.

Việc thay đổi các cổ phiếu thành phần của Market Vectors Vietnam Index sẽ có hiệu lực sau giờ đóng cửa phiên giao dịch ngày thứ Sáu (19/06) và danh mục mới bắt đầu được giao dịch từ ngày thứ Hai (22/06).

Dự báo về khối lượng cổ phiếu cần mua/bán trong tuần tới

Nguồn: Market Vectors Index Solutions GmbH, Van Eck Global, VietstockFinance

Tại ngày 12/06, Market Vectors Vietnam Index có vốn hóa thị trường đầy đủ 28.64 tỷ USD và vốn hóa thị trường tự do chuyển nhượng 8.57 tỷ USD, lần lượt thấp hơn so với mức 31.37 tỷ USD và 10.74 tỷ USD cách đây 3 tháng tại ngày 13/03, với 26 cổ phiếu thành phần từ 5 quốc gia và thuộc 7 ngành nghề khác nhau.

Tỷ trọng quốc gia và tỷ trọng ngành của Market Vectors Vietnam Index tại ngày 12/06

(*) Cột màu xám: Giả sử chỉ số chỉ bao gồm các cổ phiếu Việt Nam - Nguồn: MVIS

Trong đợt đảo danh mục liền trước vào tháng 3/2015, KBC và KDC được thêm vào Market Vectors Vietnam Index trong khi hai cổ phiếu Malaysia là GAM và PKS bị loại sau một thời gian dài nằm trong danh mục.

Lần công bố đảo danh mục tiếp theo của MVIS đối với Market Vectors Vietnam Index là ngày 11/09 theo giờ của Mỹ (tức ngày 12/09 theo giờ Việt Nam). Ngày có hiệu lực là 19/09 và ngày bắt đầu giao dịch của danh mục mới là 22/09 theo giờ Việt Nam.

Phước Phạm (Theo MVIS)

>   Review VNM ETF: Loại OGC và không thêm mới cổ phiếu Việt Nam? (09/06/2015)

>   Market Vectors Vietnam ETF hút vốn ròng rã 8 tuần trước kỳ đảo danh mục (09/06/2015)

>   STB tái gia nhập FTSE Vietnam Index, PPC bị loại (05/06/2015)

>   Hãy kích hoạt chức năng thứ 4 của TTCK (05/06/2015)

>   Quỹ đầu tư Trái phiếu Techcom được cấp Giấy chứng nhận đăng ký chào bán ra công chúng (04/06/2015)

>   Review FTSE Vietnam ETF: HHS lần đầu vào danh mục, STB quay trở lại? (02/06/2015)

>   Gần 50 triệu USD đã trở lại với Market Vectors Vietnam ETF sau 7 tuần hút vốn ròng rã (02/06/2015)

>   Hôm nay chốt số liệu cho 2 quỹ ETF đảo danh mục (29/05/2015)

>   VNM ETF nhận gần 40 triệu USD sau 6 tuần hút vốn liên tiếp (26/05/2015)

>   Market Vectors Vietnam ETF hút ròng 5 tuần liên tiếp (19/05/2015)