|
MBKE kỳ vọng VNM sẽ lên 145,000 đồng/cp
MayBank Kim Eng khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VNM với giá mục tiêu 145,000 đồng/cp.
Trong một báo cáo cập nhật gần đây về tình hình hoạt động kinh doanh của CTCP Sữa Việt Nam – Vinamilk (HOSE: VNM), CTCP Chứng khoán MayBank Kim Eng (MBKE) cho rằng, với lãi ròng 9 tháng đạt 4,171 tỷ đồng, tăng 31% cùng kỳ, VNM là doanh nghiệp đạt kết quả kinh doanh tốt với tỷ lệ tăng trưởng cao.
Doanh thu hợp nhất 9 tháng của VNM tăng 24.5%, đạt hơn 19,500 tỷ đồng. Trong đó, doanh thu nội địa tăng 20.4% và doanh thu xuất khẩu tăng 56%. Tỷ suất lợi nhuận biên gộp của công ty đạt 33.6%, tương đương 6,563 tỷ đồng. MBKE cho rằng VNM sẽ duy trì được mức tăng trưởng của doanh thu nội địa trong tương lai nhờ nỗ lực làm mới nhãn hiệu tăng cường quảng cáo khuyến mại cũng như các sản phẩm mới được người tiêu dùng đón nhận khá tốt như sữa đậu nành Goldsoy, Dielac Optimum và sữa chua Probeauty.
Theo đó, cổ phiếu VNM đang được giao dịch ở mức PE 2013 là 10 lần và triển vọng tăng trưởng lợi nhuận bình quân hơn 25% trong 3 năm tới. EPS dự tính trong năm 2012 đạt 10,340 đồng và dự kiến tăng lên 12,587 đồng trong năm 2013. Do đó, MBKE khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VNM với giá mục tiêu 145,000 đồng/cp.
Link đính kèm
Minh Hằng (Vietstock)
FFN
|
