|
Dự thảo Thông tư thành lập quỹ đầu tư bất động sản
Nhằm tiếp tục hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động thị trường chứng khoán, UBCKNN xây dựng dự thảo Thông tư hướng dẫn thành lập và quản lý quỹ đầu tư bất động sản. Theo đó, UBCK tiến hành lấy ý kiến các thành viên thị trường trước ngày 15/10/2012.
* * Tải tài liệu: Thong tu thanh lap quy Bat dong san.doc
Danh mục và hoạt động đầu tư của quỹ đầu tư bất động sản
1. Danh mục đầu tư của quỹ đầu tư bất động sản phải phù hợp với điều lệ quỹ, mục tiêu và chính sách đầu tư, bao gồm các loại tài sản sau:
a) Tiền gửi, ngoại tệ, công cụ thị trường tiền tệ bao gồm giấy tờ có giá, công cụ chuyển nhượng theo quy định của pháp luật về ngân hàng do các ngân hàng thương mại đã được ban đại diện quỹ phê duyệt phát hành;
b) Trái phiếu Chính phủ, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh, trái phiếu chính quyền địa phương;
c) Cổ phiếu niêm yết, đăng ký giao dịch, trái phiếu niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán của Việt Nam;
d) Cổ phiếu chưa niêm yết, cổ phiếu chưa đăng ký giao dịch của công ty đại chúng; trái phiếu chưa niêm yết của các tổ chức phát hành hoạt động theo pháp luật Việt Nam; cổ phiếu của công ty cổ phần, phần vốn góp tại công ty trách nhiệm hữu hạn;
đ) Chứng khoán phái sinh niêm yết và giao dịch tại các Sở giao dịch chứng khoán của Việt Nam;
e) Bất động sản đáp ứng quy định tại khoản 4 Điều này.
2. Cơ cấu danh mục đầu tư của quỹ đầu tư bất đông sản phải đáp ứng các quy định sau:
a) Đầu tư tối thiểu sáu mươi lăm phần trăm (65%) và tối đa một trăm phần trăm (100%) giá trị tài sản ròng của quỹ vào các bất động sản theo quy định tại khoản 4 Điều này;
b) Không đầu tư quá ba mươi lăm phần trăm (35%) giá trị tài sản ròng của quỹ vào các tài sản tại Việt Nam theo quy định tại khoản a, b, c, d, đ khoản 1 Điều này theo nguyên tắc sau:
- Không đầu tư quá năm phần trăm (5%) tổng giá trị tài sản của quỹ vào chứng khoán phát hành bởi cùng một tổ chức, ngoại trừ trái phiếu Chính phủ;
- Không đầu tư quá mười phần trăm (10%) tổng giá trị tài sản của quỹ vào chứng khoán phát hành của một nhóm công ty có quan hệ công ty mẹ, công ty con, công ty liên kết, trong đó phần đầu tư vào chứng khoán phái sinh bằng giá trị cam kết của hợp đồng theo quy định tại phụ lục số 3 ban hành kèm theo Thông tư này;
- Không đầu tư quá mười phần trăm (10%) tổng số chứng khoán đang lưu hành của một tổ chức phát hành, ngoại trừ trái phiếu Chính phủ;
c) Không được cho vay, trừ trường hợp đầu tư tiền gửi theo quy định tại điểm a khoản 1 Điều này; không được bảo lãnh cho bất kỳ khoản vay nào; không được giao dịch ký quỹ; không được vay quá 5% giá trị tài sản ròng của quỹ tại thời điểm thực hiện;
d) Không đầu tư vào chứng chỉ của chính quỹ đó, đầu tư vào các quỹ đầu tư chứng khoán, công ty đầu tư chứng khoán thành lập và hoạt động tại Việt nam;
đ) Trường hợp là quỹ bất động sản không hạn chế tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài theo quy định tại khoản 6 Điều 3 Thông tư này, thì còn phải tuân thủ các quy định liên quan về hạn chế sở hữu đối với nhà đầu tư nước ngoài tại các doanh nghiệp Việt Nam..
...............
5. Cơ cấu đầu tư của quỹ quy định tại điểm a, b khoản 2 Điều này được phép sai lệch nhưng không quá mười lăm phần trăm (15%) so với các hạn chế đầu tư đã quy định tại khoản 2 Điều này và chỉ do các nguyên nhân sau:
a) Biến động giá trên thị trường của tài sản trong danh mục đầu tư của quỹ;
b) Thực hiện các khoản thanh toán hợp pháp của quỹ;
c) Hoạt động hợp nhất, sáp nhập, thâu tóm, chào mua công khai của các tổ chức phát hành;
d) Thời gian hoạt động của quỹ chưa quá sáu (06) tháng, kể từ thời điểm giấy chứng nhận đăng ký hoạt động, giấy phép chỉnh có hiệu lực;
đ) Quỹ đang trong thời gian thanh lý, giải thể.
Hoạt động giao dịch bất động sản của quỹ
1. Trừ giao dịch thực hiện theo quy định tại khoản 2, 3 Điều này, công ty quản lý quỹ phải bảo đảm:
a) Giá mua bất động sản không được vượt quá 110% và giá bán bất động sản không được thấp hơn 90% so với giá tham chiếu do tổ chức thẩm định giá xác định trong thời hạn sáu (06) tháng tính tới thời điểm thực hiện giao dịch. Trường hợp cần thiết, đại hội nhà đầu tư hoặc ban đại diện quỹ có quyền yêu cầu công ty quản lý quỹ, tổ chức thẩm định giá xác định lại giá tham chiếu trước khi thực hiện giao dịch.
Trường hợp bất động sản được định giá bởi nhiều tổ chức thẩm định giá, giá tham chiếu được xác định bằng giá trị bình quân các mức giá xác định bởi các tổ chức thẩm định giá.
b) Công ty quản lý quỹ phải lấy ý kiến đại hội nhà đầu tư trong trường hợp:
- Giá giao dịch vượt quá các mức quy định tại điểm a khoản này, hoặc
- Giá trị của riêng giao dịch đó đạt trên 20% tổng giá trị tài sản của quỹ sau giao dịch; hoặc giá trị của riêng giao dịch đó cùng với các giao dịch đã thực hiện trước đó với cùng đối tác trong mười hai tháng (12) gần nhất đạt trên 20% tổng giá trị tài sản của quỹ sau giao dịch; hoặc
- Các trường hợp khác theo quy định tại điều lệ quỹ và công bố tại bản cáo bạch, bản cáo bạch tóm tắt.
c) Công ty quản lý quỹ phải lấy ý kiến ban đại diện quỹ trước khi thực hiện đối với:
- Trường hợp giao dịch có giá trị đạt từ 10% tới 20% tổng giá trị tài sản của quỹ sau giao dịch; hoặc giao dịch dẫn tới tổng giá trị các giao dịch đã thực hiện với cùng một đối tác trong mười hai (12) tháng gần nhất đạt từ 10% tới 20% tổng giá trị tài sản của quỹ sau giao dịch;
- Các trường hợp khác theo quy định tại điều lệ quỹ và công bố tại bản cáo bạch, bản cáo bạch tóm tắt.
2. Công ty quản lý quỹ được thực hiện các giao dịch bất động sản giữa quỹ với các đối tượng dưới đây trong trường hợp đáp ứng đầy đủ các điều kiện quy định tại khoản 3 Điều này:
a) Nhân viên công ty quản lý quỹ; thành viên ban điều hành, hội đồng quản trị hoặc hội đồng thành viên hoặc chủ tịch công ty quản lý quỹ; cổ đông lớn hoặc thành viên góp vốn trên 5% vốn điều lệ của công ty quản lý quỹ, người đại diện ủy quyền của các đối tượng này; công ty quản lý quỹ; ngân hàng giám sát; nhà đầu tư lớn của quỹ, người đại diện ủy quyền của nhà đầu tư lớn (nếu có); thành viên ban đại diện quỹ;
b) Người có quyền lợi liên quan tới các tổ chức, cá nhân quy định tại điểm a khoản này;
c) Quỹ đầu tư bất động sản, công ty đầu tư chứng khoán bất động sản quản lý bởi cùng công ty quản lý quỹ;
d) Các trường hợp khác theo quy định tại điều lệ quỹ và công bố tại bản cáo bạch, bản cáo bạch tóm tắt.
Quy định chung về công ty đầu tư chứng khoán bất động sản
3. Cổ đông sáng lập phải cùng nhau nắm giữ ít nhất 20% tổng số cổ phần được quyền chào bán. Trong thời hạn ba năm, kể từ ngày công ty được cấp giấy phép thành lập và hoạt động, cổ đông sáng lập có quyền tự do chuyển nhượng cổ phần của mình cho cổ đông sáng lập khác, nhưng chỉ được chuyển nhượng cổ phần của mình cho người không phải là cổ đông sáng lập nếu được sự chấp thuận của đại hội đồng cổ đông. Trong trường hợp này, cổ đông dự định chuyển nhượng cổ phần không có quyền biểu quyết về việc chuyển nhượng các cổ phần đó và người nhận chuyển nhượng đương nhiên trở thành cổ đông sáng lập của công ty. Sau thời hạn ba năm, kể từ ngày công ty được cấp giấy phép thành lập và hoạt động, các hạn chế đối với cổ phần của cổ đông sáng lập đều được bãi bỏ.
Cổ đông của công ty đầu tư chứng khoán bất động sản bảo đảm tuân thủ quy định tại khoản 5 Điều 3 Thông tư này.
4. Công ty đầu tư chứng khoán bất động sản không được mua cổ phiếu của chính mình làm cổ phiếu quỹ. Cổ phiếu mà công ty đầu tư chứng khoán bất động sản mua lại từ cổ đông phản đối việc hợp nhất, sáp nhập quỹ phải được hủy ngay sau khi mua lại, đồng thời vốn điều lệ của công ty phải được điều chỉnh giảm trừ tương ứng. Công ty đầu tư chứng khoán bất động sản không được mua cổ phiếu của các công ty đầu tư chứng khoán, chứng chỉ các quỹ đầu tư chứng khoán thành lập và hoạt động theo pháp luật Việt Nam.
5. Công ty đầu tư chứng khoán bất động sản không được thành lập chi nhánh, phòng giao dịch, văn phòng đại diện, các địa điểm kinh doanh. Công ty đầu tư chứng khoán bất động sản được sử dụng trụ sở của công ty quản lý quỹ làm trụ sở chính. Trừ các chức danh Giám đốc (Tổng giám đốc), Phó Giám đốc (Phó Tổng giám đốc) là người điều hành quỹ do công ty quản lý quỹ chỉ định, công ty đầu tư chứng khoán bất động sản không được tuyển dụng nhân sự.
6. Tài sản của công ty đầu tư chứng khoán bất động sản phải được đăng ký dưới tên chủ sở hữu là công ty đầu tư chứng khoán bất động sản và lưu ký đầy đủ tại ngân hàng giám sát. Đối với tài sản là bất động sản hoặc các tài sản không phải là chứng khoán đã đăng ký, lưu ký, mọi tài liệu gốc xác minh quyền sở hữu tài sản đều phải được lưu ký đầy đủ, kịp thời tại ngân hàng giám sát.
Minh An (Vietstock)
ffn
|
