|
Technical View – Tuần 07 – 11/02: Chứng khoán thế giới, Giá vàng và USD Index
(Vietstock) – Nhìn lại thị trường chứng khoán thế giới, giá vàng, USD Index tuần 31/01 – 05/02 và nhận định triển vọng tuần 07 – 11/02/2011.
Dow Jones: Ngắn hạn – Đang trong giai đoạn giằng co
Trong tuần vừa qua (31/01/2011 – 05/02/2011), Dow Jones đã bứt phá rất ấn tượng từ mức 11,823 điểm lên mức 12,092 điểm. Đây có thể coi là một trong những tuần tăng điểm mạnh nhất trong vòng 6 tháng qua của chỉ số này, đặc biệt là phiên ngày 01/02/2011 giá bứt phá rất mạnh tăng 148 điểm (tương đương 1.24%)
Không ngoài dự đoán của giới chuyên môn, sau khi phá vỡ ngưỡng kháng cự quan trọng Fibonacci Retracement 161.8% giá đã bắt đầu tiếp cận ngưỡng kháng cự tiếp theo mạnh và vững chắc hơn. Đó là ngưỡng Fibonacci Retracement 261.8%. Xét dưới góc độ ngắn hạn, khả năng vượt qua được ngưỡng này là thấp.
Chúng tôi cho rằng trong các phiên sắp tới có thể xuất hiện những phiên thoái lùi mạnh bất ngờ tương tự như phiên ngày 28/01/2011. Vì vậy, những nhà đầu tư kỳ hạn ngắn ngày nên thận trọng trong 1 – 2 tuần tới đối với việc mua vào.
Dài hạn – Sóng tăng giá rất vững chắc
Dựa vào các tín hiệu hiện tại chúng tôi thấy rằng xu hướng tăng trưởng của Dow Jones là khá bền vững. Mặc dù sóng 5/1/III đang có nguy cơ kết thúc nhưng giá sẽ nhận được sự hỗ trợ rất mạnh từ các yếu tố chống đỡ dài hạn bên dưới.
Vùng 11,400 – 11,630 điểm sẽ đóng vai trò là vùng chống đỡ trung và dài hạn cho giá trong đợt thoái lùi sắp tới (nếu có).
Thị trường Châu Á
Nikkei 225 – Vượt ngưỡng kháng cự mạnh
Thị trường chứng khoán Nhật Bản cũng bước khởi đầu năm mới rất khả quan. Chỉ trong 5 phiên đầu năm, chỉ số Nikkei 225 đã tăng đến gần 360 điểm. Điểm đáng chú ý là hầu hết các phiên đều tăng mạnh ngay từ đầu và duy trì được đà tăng này cho đến cuối phiên. Hiện tại, giá đang ở mức 10,592 điểm, mức cao nhất trong tuần.
Sau khi giá rớt khỏi ngưỡng Fibonacci Retracement 61.8% vào ngày 28/01/2011, giới phân tích kỹ thuật quốc tế lo ngại nó sẽ tiếp tục phá vỡ những ngưỡng bên dưới. Tuy nhiên, điều đáng ngạc nhiên là chỉ 4 – 5 phiên sau đó giá đã phục hồi trở lại hết sức mạnh mẽ.
Dựa vào nhóm trend-following, chúng tôi nhận thấy sự thay đổi mạnh mẽ trong xu hướng dài hạn. Nếu như trong các phiên sắp tới giá vẫn duy trì được bên trên ngưỡng Fibonacci Retracement 61.8% thì xu hướng này sẽ được duy trì.
Hang Seng Index – Sideway trung hạn
Thị trường Trung Quốc đang đi vào một giai đoạn rất khó xác định xu hướng. Trong tuần vừa qua, chỉ số Hang Seng Index gần như đi ngang với những phiên tăng giảm mạnh đan xen. Tính đến phiên giao dịch ngày 07/02/2011, giá đạt mức 23,553.60, hầu như không tăng so với phiên đầu tuần trước (23,447.34 điểm).
Mặc dù khả năng giảm sâu khó diễn ra nhưng việc bứt phá mạnh trong thời gian tới cũng không thể khẳng định được khi mà hầu hết các chỉ số dao động cũng đang duy trì ở mức trung bình.
Một điểm đáng chú ý nữa là trong vòng 4 tháng qua, thị trường này đang hình thành một kênh sideway trung hạn khá ổn định. Vì vậy, nhiều khả năng kênh này sẽ tiếp tục giữ vững trong thời gian tới với rất nhiều lần test thành công.
Thị trường Châu Âu
FTSE 100 – Tăng ổn định
Chỉ số này đã có một tuần giao dịch rất thành công khi tăng 2.29% so với đầu tuần. Duy trì ở mức 5,997.4, giá đang đối mặt với con số 6,000 rất quan trọng.
Bộ đôi SMA 50 và SMA 100 đã đóng vai trò hỗ trợ rất lớn cho giá trong suốt 6 tháng qua. Vì vậy, nếu như trong các đợt thoái lùi sắp tới mà giá vẫn không phá vỡ hai đường này thì chúng ta vẫn có thể yên tâm về xu hướng tăng trưởng của thị trường Châu Âu.
Kênh giá tăng của chỉ số này cũng khá ổn định. Giá đã vượt được vùng đỉnh cũ và ngưỡng này hiện nay đã trở thành một yếu tố chống đỡ mạnh cho giá.
Vàng: Hướng đến trendline chống đỡ
Tuần vừa qua có thể coi là tuần phục hồi mạnh của giá vàng khi tăng từ 1,333 lên mức 1,344 USD/oz. Tuy nhiên, sự suy giảm vào những phiên cuối tuần cũng làm giảm đi sự hưng phấn của giới nhà đầu tư.
Sau khi tạo được breakpoint và phá vỡ kênh sideway kéo dài suốt 2 tháng, giá vàng đã có sự điều chỉnh đáng kể. Nhiều nhà đầu tư lo ngại rằng sự sụt giảm này sẽ kéo dài và tiếp tục tạo thêm những khoản thua lỗ. Tuy nhiên, theo quan điểm của chúng tôi thì điều này chỉ có thể diễn ra trong ngắn hạn. Trên quan điểm trung và dài hạn, vàng vẫn là kênh đầu tư an toàn và sinh lợi vì những lý do sau đây:
Thứ nhất, kênh tăng giá dài hạn của vàng vẫn chưa hề bị phá vỡ trong suốt 2 năm qua. Với tổng cộng 6 lần test trong một khoảng thời gian dài, khả năng phá vỡ kênh này là rất nhỏ.
Thứ hai, theo cách tính mục tiêu giá của kênh vừa bị phá vỡ thì vùng 1,295 – 1,310 không chỉ trùng với Fibonacci Retracement 161.8% mà còn trùng với cận dưới của kênh giá dài hạn. Vì vậy, nếu giá vàng giảm đến vùng này thì việc mua mạnh là khá an toàn.
Thứ ba, theo các công cụ tính toán Cycle thì giá nhiều khả năng sẽ tạo đáy vào cuối tháng 02/2011. Điều đó cũng góp phần làm giảm nguy cơ điều chỉnh sâu.
US Dollar Index: Test thành công trendline dài hạn
Giới đầu tư gọi tuần vừa qua là tuần tạo đáy của USD. Trong hai ngày đầu tuần, giá giảm rất mạnh từ 78.154 xuống 77.035 rồi sau đó tăng mạnh lên 78.037 vào cuối tuần. Điều này giúp mở ra một triển vọng khá tốt cho giá trong những tuần tiếp theo của tháng 02/2011.
Như vậy là thêm một lần nữa giá test thành công trendline dài hạn. Ngưỡng chống đỡ này đã nhiều lần chống đỡ cho giá nên độ tin cậy là rất cao. Mặt khác, giá cũng đã đạt đến mục tiêu (target price) của mẫu hình ba đỉnh (triple top). Vì vậy, trong các phiên sắp tới, khả năng đồng USD sẽ phục hồi đáng kể.
Dưới góc độ phân tích hình nến Nhật Bản (candlesticks), sự xuất hiện liên tục của 3 cây nến xanh chứng tỏ động lực tăng giá đang rất mạnh và điều này có thể là dấu hiệu báo trước cho sự phá vỡ EMA 20. Khả năng tăng trưởng tiếp tục của USD là rất lớn.
Nguyễn Quang Minh, Phòng Nghiên cứu Vietstock
Báo cáo phát hành trên website có độ trễ so với VietstockTrader. Đăng ký dịch vụ để nắm bắt những thông tin nhanh nhất: Cảnh báo thông tin; Thảo luận từ Diễn đàn; Báo cáo phân tích vĩ mô, chiến lược đầu tư, cổ phiếu; Công cụ phân tích, bộ lọc cổ phiếu; Tin tức và Dữ liệu TTCK Việt Nam, Lào và Campuchia.
|
