Thị trường chứng quyền Tuần 09-13/10/2023: Thị trường tăng giảm thất thường

Kết thúc phiên giao dịch ngày 06/10/2023, toàn thị trường có 118 mã tăng, 40 mã giảm và 22 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 517,500 CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường cơ sở lặp lại kịch bản phục hồi sau phiên giảm mạnh, các cổ phiếu Large Cap đều đã có sắc xanh trở lại. Thị trường chứng quyền cũng có chung xu hướng, sắc xanh lan tỏa với 118 mã tăng, 40 mã giảm và 22 mã tham chiếu. Trong đó, nhóm chứng quyền STB và MWG phục hồi tốt nhất thị trường với mức tăng trung bình trên 10%, các nhóm còn lại như FPT, HPG, VRE, MBB… giữ sắc xanh trên dưới 5%. Ở chiều giảm, áp lực bán vẫn hiện diện tại nhóm chứng quyền MSN với điều chỉnh quanh 10%. Nhìn chung cả tuần, thị trường chứng quyền tăng giảm đan xen sau phiên giảm mạnh thì thị trường lại phục hồi nhưng chỉ là phục hồi nhẹ.

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 06/10 đạt 46.52 triệu CW, tăng 5.09%; giá trị giao dịch đạt 36.64 tỷ đồng, tăng 17.39% so với phiên 05/10. Trong đó, CSTB2320 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch, với tổng khối lượng đạt 6.52 triệu CW, tương đương giá trị 5.38 tỷ đồng.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên 06/10 với tổng mức mua ròng đạt 517,500 CW. Trong đó, CHDB2301 và CHPG2308 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.

Tổng kết tuần giao dịch 02-06/10/2023, thanh khoản thị trường ghi nhận sự sụt giảm mạnh cả về khối lượng và giá trị giao dịch. Cụ thể, tổng khối lượng giao dịch chỉ đạt 221 triệu đơn vị, giảm 17.43%; tương đương giá trị 167 tỷ đồng, giảm 32.43%. Về giao dịch của khối ngoại, khối này dừng đà bán và quay lại mua ròng nhẹ với tổng khối lượng đạt 216,600 CW; trong đó CHDB2301 là mã được mua ròng mạnh nhất với 1 triệu CW.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

III. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 09/10/2023, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVIB2302 và CMWG2311 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CVIB2303 và CMSN2301 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Vietstock Beat số tháng 10/2023: VN-Index - Con đường phía trước (06/10/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 06/10: Dòng tiền lớn vẫn đứng ngoài (06/10/2023)

>   Thị trường chứng quyền 06/10/2023: Triển vọng ngắn hạn còn mờ mịt (05/10/2023)

>   Vietstock Daily 06/10/2023: Nhiều tín hiệu tiêu cực xuất hiện (05/10/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 06/10/2023: Tình hình đang chuyển biến xấu (05/10/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 05/10: Đạp trong phiên chiều, VN-Index mất gần 15 điểm (05/10/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 05/10/2023: Tâm lý nhà đầu tư đã được cải thiện (04/10/2023)

>   Vietstock Daily 05/10/2023: Tâm lý bi quan đã giảm bớt (04/10/2023)

>   Thị trường chứng quyền 05/10/2023: Thanh khoản lại mất hút? (04/10/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 04/10: Phục hồi nhưng thanh khoản vẫn thấp (04/10/2023)