Thị trường chứng quyền 24/10/2023: Bên bán áp đảo

Kết thúc phiên giao dịch ngày 23/10/2023, toàn thị trường có 21 mã tăng, 143 mã giảm và 20 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 823,800 CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 23/10/2023, toàn thị trường có 21 mã tăng, 143 mã giảm và 20 mã tham chiếu.

Ở chiều tăng, chỉ có nhóm chứng quyền thuộc FPT, HPG hồi phục trở lại với mức tăng trung bình gần 5%. Ngược lại, hầu hết các nhóm chứng quyền đều chìm sâu trong sắc đỏ như MWG, STB, MBB, VPB… với mức giảm mạnh trung bình trên 7%.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 23/10 đạt 45.64 triệu CW, tăng 10.57%; giá trị giao dịch đạt 40.61 tỷ đồng, tăng 55.3% so với phiên 20/10. Trong đó, CSTB2321 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 6.39 triệu CW; CSTB2225 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 12.39 tỷ đồng.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 23/10 với tổng mức bán ròng đạt 823,800 CW. Trong đó, CSTB2304 và CSTB2310 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 72 mã, theo sau là HSC với 39 mã, SSI với 30 mã, ACBS với 17 mã, VND với 13 mã, VCI với 7 mã, BSC với 4 mã, PHS với 2 mã.

Trong phiên 23/10, nhóm chứng quyền thuộc SSI chiếm 41.8% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, KIS chiếm 27.7%, HSC chiếm 17.3%, VND chiếm 7%, ACBS chiếm 6%, VCI chiếm 0.4%, PHS chiếm 0.1%, BSC chiếm 0.1%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 24/10/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CHPG2326 và CVPB2311 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CHDB2301 và CMWG2302 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Chứng khoán phái sinh ngày 24/10/2023: Thị trường vẫn chưa thể phục hồi (23/10/2023)

>   Vietstock Daily 24/10/2023: Khối ngoại vẫn duy trì mua ròng (23/10/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 23/10: VN-Index lại mất mốc 1,100 điểm, khối ngoại mua ròng mạnh VHM (23/10/2023)

>   Chứng khoán phái sinh tuần 23-27/10/2023: Tình hình không quá bi quan (21/10/2023)

>   Thị trường chứng quyền Tuần 23-27/10/2023: Tâm lý lạc quan quay trở lại (22/10/2023)

>   Vietstock Weekly 23-27/10/2023: Khối lượng tăng trưởng trở lại (22/10/2023)

>   Chứng khoán Tuần 16-20/10/2023: Lạc quan vào cuối tuần (20/10/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 20/10: Chứng khoán bất ngờ đảo chiều bật tăng mạnh (20/10/2023)

>   Vietstock Daily 20/10/2023: Tiếp tục đà giảm điểm (19/10/2023)

>   Chứng khoán phái sinh ngày 20/10/2023: Thị trường đang tiềm ẩn nhiều rủi ro (19/10/2023)