Thị trường chứng quyền 11/10/2023: Thanh khoản vẫn “lẹt đẹt”

Kết thúc phiên giao dịch ngày 10/10/2023, toàn thị trường có 141 mã tăng, 24 mã giảm và 15 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 3.12 triệu CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền tiếp tục duy trì sắc xanh với phiên phục hồi thứ 3 liên tiếp song thanh khoản vẫn không có nhiều cải thiện. Kết thúc phiên giao dịch ngày 10/10/2023, toàn thị trường có 141 mã tăng, 24 mã giảm và 15 mã tham chiếu.

Ở chiều tăng, nhóm chứng quyền HPG giữ mức tăng tốt với nhiều mã có sắc xanh trên 10% như CHPG2318, CHPG2320, CHPG2323, CHPG2325… Các nhóm chứng quyền còn lại duy trì sắc xanh nhẹ quanh 5% như FPT, MBB, MWG, POW, STB… Trong khi đó, các chứng quyền VHM, VIC, VIB và VRE giao dịch khá ảm với sắc xanh đỏ đan xen.

Thanh khoản thị trường trong phiên hôm nay tập trung tại nhóm chứng quyền HPG (chiếm 21.5% thanh khoản toàn thị trường), chứng quyền MWG (chiếm 9.6%) và chứng quyền VHM (chiếm 8.8%).

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 10/10 đạt 34.45 triệu CW, tăng 4.55%; giá trị giao dịch đạt 30.25 tỷ đồng, tăng 8.11% so với phiên 09/10. Trong đó, CVIB2303 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 2.23 triệu CW; CFPT2307 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 3.45 tỷ đồng.

Khối ngoại quay lại mua ròng trong phiên 10/10 với tổng mức mua ròng đạt 3.12 triệu CW. Trong đó, CPDR2304 và CMSN2301 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 72 mã, theo sau là HSC với 39 mã, SSI với 30 mã, ACBS với 17 mã, VND với 13 mã, VCI với 7 mã, PHS với 2 mã.

Trong phiên 10/10, nhóm chứng quyền thuộc SSI chiếm 46.5% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, KIS chiếm 26.9%, HSC chiếm 8.9%, ACBS chiếm 8.8%, VND chiếm 8.3%, VCI chiếm 0.6%, PHS chiếm 0.4%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 11/10/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVIB2302 và CMWG2311 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CVIB2303 và CMSN2301 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Vietstock Daily 11/10/2023: Tâm lý lạc quan quay trở lại (10/10/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 11/10/2023: Triển vọng ngắn hạn đã khởi sắc hơn (10/10/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 10/10: Thị trường phân hóa trong phiên chiều, đà tăng thu hẹp (10/10/2023)

>   Vietstock Daily 10/10/2023: Duy trì đà tăng (09/10/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 10/10/2023: Tâm lý lạc quan đang dần trở lại (09/10/2023)

>   Thị trường chứng quyền 10/10/2023: Tốt xấu đan xen (09/10/2023)

>   Chiến lược đầu tư quý 4/2023: Double Top xuất hiện (10/10/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 09/10: Thị trường phục hồi nhưng thanh khoản vẫn thấp (09/10/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Tuần 09-13/10/2023: Thị trường diễn biến khó lường (07/10/2023)

>   Vietstock Weekly 09-13/10/2023: Rủi ro tiếp tục điều chỉnh (08/10/2023)