Thị trường chứng quyền 03/10/2023: Thanh khoản “èo uột”

Kết thúc phiên giao dịch ngày 02/10/2023, toàn thị trường có 56 mã tăng, 93 mã giảm và 31 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 1.74 triệu CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường lình xình, thanh khoản tiếp tục suy yếu khi dòng tiền vẫn đứng ngoài quan sát. Kết thúc phiên giao dịch ngày 02/10/2023, toàn thị trường có 56 mã tăng, 93 mã giảm và 31 mã tham chiếu.

Ở chiều giảm, sắc đỏ bao trùm lên các nhóm chứng quyền ACB, FPT, HDB, HPG, MBB… với mức giảm nhẹ quanh 5%. Ngược lại, sắc xanh tập trung tại các nhóm chứng quyền VRE, VPB, PDR, và MSN. Trong đó, nhóm chứng quyền VRE và MSN có mức tăng phổ biến quanh 10%, chứng quyền VPB và PDR chỉ nhích nhẹ quanh 5%.

Thanh khoản thị trường trong phiên hôm nay tập trung tại nhóm chứng quyền STB (chiếm 17.9% thanh khoản toàn thị trường), chứng quyền HPG (chiếm 13.4%) và chứng quyền VPB (chiếm 12.3%).

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 02/10 đạt 32.88 triệu CW, giảm 27.57%; giá trị giao dịch đạt 28 tỷ đồng, giảm 44.95% so với phiên 29/09. Trong đó, CSTB2323 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch, với tổng khối lượng đạt 3.62 triệu CW, tương đương giá trị 4.34 tỷ đồng.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 02/10 với tổng mức bán ròng đạt 1.74 triệu CW. Trong đó, CHPG2308 và CVNM2303 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 72 mã, theo sau là HSC với 39 mã, SSI với 30 mã, ACBS với 17 mã, VND với 13 mã, VCI với 7 mã, PHS với 2 mã.

Trong phiên 02/10, nhóm chứng quyền thuộc SSI chiếm 53.3% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, HSC chiếm 16.8%, KIS chiếm 16.6%, VND chiếm 9.3%, ACBS chiếm 3.5%, PHS chiếm 0.5%, VCI chiếm 0.4%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 03/10/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVIB2302 và CHPG2309 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CVIB2303 và CMSN2301 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Nhịp đập Thị trường 02/10: Thanh khoản xuống dốc, thị trường giao dịch trồi sụt (02/10/2023)

>   Thị trường chứng quyền Tuần 02-06/10/2023: Triển vọng ngắn hạn còn nhiều rủi ro? (01/10/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Tuần 02-06/10/2023: Chưa thoát khỏi tình trạng giằng co (30/09/2023)

>   Vietstock Weekly 02-06/10/2023: Rủi ro tiếp tục điều chỉnh vẫn còn (01/10/2023)

>   Chứng khoán Tuần 25-29/09/2023: Tâm lý thận trọng bao trùm (29/09/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 29/09: Bất động sản là nhóm chủ đạo kéo VN-Index thoát hiểm (29/09/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 29/09/2023: Thị trường biến động khó lường (28/09/2023)

>   Vietstock Daily 29/09/2023: Rung lắc mạnh sẽ còn tiếp diễn? (28/09/2023)

>   Thị trường chứng quyền 29/09/2023: Thị trường giao dịch trồi sụt  (28/09/2023)

>   Vietstock Daily 28/09/2023: Tình hình đã bớt bi quan (27/09/2023)