|
Thị trường chứng quyền 29/09/2023: Thị trường giao dịch trồi sụt
Kết thúc phiên giao dịch ngày 28/09/2023, toàn thị trường có 74 mã tăng, 90 mã giảm và 26 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 3.57 triệu CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Thị trường trường cơ sở tiếp tục có diễn biến trồi sụt khiến cho thị trường chứng quyền vẫn loay hoay tìm đường phục hồi. Kết thúc phiên giao dịch ngày 28/09/2023, thị trường vẫn nghiêng về sắc đỏ với 90 mã giảm, 74 mã tăng và 26 mã tham chiếu.
Ở chiều giảm, nhóm chứng quyền VRE có diễn biến kém sắc nhất thị trường khi ghi nhận nhiều mã giảm trên 10% như CVRE2306 (-13.2%), CVRE2307 (-13%), CVRE2311 (-16.7%), CVRE2304 (-50%), CVRE2305 (-20.9%)… Các nhóm còn lại như VNM, VIC, VHM, ACB, HDB… đóng cửa giảm quanh 5%. Ngược lại, các chứng quyền FPT, HPG, MSN, MWG, NVL, PDR và VPB kịp đảo chiều và kết phiên với sắc xanh nhẹ quanh 5%.
Thanh khoản thị trường đang tập trung tại nhóm chứng quyền HPG (chiếm 14.4% thanh khoản toàn thị trường), chứng quyền STB (chiếm 14%) và chứng quyền MWG (chiếm 13.7%).
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 28/09 đạt 45.98 triệu CW, giảm 20.21%; giá trị giao dịch đạt 54.29 tỷ đồng, giảm 0% so với phiên 27/09. Trong đó, CMWG2307 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 3.61 triệu CW; CSTB2321 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 3.78 tỷ đồng.
Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên 28/09 với tổng mức mua ròng đạt 3.57 triệu CW. Trong đó, CVHM2303 và CHPG2310 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 82 mã, theo sau là HSC với 39 mã, SSI với 30 mã, ACBS với 17 mã, VND với 13 mã, VCI với 7 mã, PHS với 2 mã.
Trong phiên 28/09, nhóm chứng quyền thuộc SSI chiếm 51.7% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, KIS chiếm 34.1%, HSC chiếm 6.1%, ACBS chiếm 4.4%, VND chiếm 3.3%, PHS chiếm 0.6%, VCI chiếm 0.2%.
 
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 29/09/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CVIB2302 và CMWG2311 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CMSN2303 và CSTB2307 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
FILI
|
