Thị trường chứng quyền 13/04/2023: Sự thận trọng vẫn duy trì

Kết thúc phiên giao dịch ngày 12/04/2023, toàn thị trường có 19 mã tăng, 23 mã giảm và 19 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 4,000 CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 12/04/2023, toàn thị trường có 19 mã tăng, 23 mã giảm và 19 mã tham chiếu.

Ở chiều tăng, sắc xanh tập trung tại các chứng quyền MWG, POW, STB, TPB và TCB với mức tăng nhẹ quanh 5%, thanh khoản cũng có sự cải thiện ở các mã. Ở chiều giảm, số mã giảm có phần nhỉnh hơn nhưng mức giảm lại không nhiều, chỉ quanh 5%. Sắc đỏ nhẹ ghi nhận tại nhóm chứng quyền FPT, HP, VHM, VNM, VPB và VRE.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 12/04 đạt 8.01 triệu đơn vị, giảm 6.88%; giá trị giao dịch đạt 7.34 tỷ đồng, tăng 19.01% so với phiên 11/04. Trong đó, CMSN2215 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng, CHPG2306 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên 12/04 với tổng mức bán ròng đạt 4,000 CW. Trong đó, CVIB2201 và CMSN2214 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán HSC hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 21 mã, theo sau là ACBS với 14 mã, MBS với 7 mã, BSC với 6 mã, SSI với 6 mã, VCSC với 6 mã, PHS với 1 mã.

Trong phiên 12/04, nhóm chứng quyền thuộc ACBS chiếm 38.5% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, HSC chiếm 37.1%, SSI chiếm 18%, VCSC chiếm 3.8%, MBS chiếm 1.8%, BSC chiếm 0.9%, PHS chiếm 0.2%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 13/04/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CMWG2302 và CTPB2301 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CVHM2218 và CVRE2219 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Vietstock Daily 13/04/2023: Sẽ tiếp tục giằng co (12/04/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 13/04/2023: Tâm lý trái chiều đang hiện diện (12/04/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 12/04: Sau một ngày giằng co, VN-Index trở về “mo” (12/04/2023)

>   Thị trường chứng quyền 12/04/2023: Tốt xấu đan xen (11/04/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 12/04/2023: Tâm lý lạc quan trở lại (11/04/2023)

>   Vietstock Daily 12/04/2023: Khó bứt phá mạnh (11/04/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 11/04: Đảo chiều ngoạn mục (11/04/2023)

>   Thị trường chứng quyền 11/04/2023: Tiếp tục phân hóa? (10/04/2023)

>   Vietstock Daily 11/04/2023: Áp lực bán tăng dần (10/04/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 11/04/2023: Rủi ro vẫn còn hiện diện (10/04/2023)