Thị trường chứng quyền 12/04/2023: Tốt xấu đan xen

Kết thúc phiên giao dịch ngày 11/04/2023, toàn thị trường có 20 mã tăng, 25 mã giảm và 16 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 5,600 CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 11/04/2023, toàn thị trường có 20 mã tăng, 25 mã giảm và 16 mã tham chiếu.

Thị trường chứng quyền tiếp tục phân hóa mạnh trước nhịp giằng co của thị trường cơ sở. Ở chiều tăng, sắc xanh tập trung tại các chứng quyền HPG, MSN, VIB, TPB và VHM. Trong đó nhiều mã chứng quyền VHM tăng hơn 12% nhờ sự đảo chiều của cổ phiếu cơ sở, các nhóm còn lại tăng nhẹ quanh 5%. Ở chiều giảm, sắc đỏ nhẹ ghi nhận tại các nhóm chứng quyền ACB, FPT, MWG, STB, VNM và VRE.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 11/04 đạt 8.6 triệu đơn vị, giảm 42.02%; giá trị giao dịch đạt 6.17 tỷ đồng, giảm 46.72% so với phiên 10/04. Trong đó, CHPG2306 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch.

Khối ngoại quay lại mua ròng trong phiên 11/04 với tổng mức mua ròng đạt 5,600 CW. Trong đó, CHPG2227 và CMSN2215 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán HSC hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 21 mã, theo sau là ACBS với 14 mã, MBS với 7 mã, BSC với 6 mã, SSI với 6 mã, VCSC với 6 mã, PHS với 1 mã.

Trong phiên 11/04, nhóm chứng quyền thuộc ACBS chiếm 43.2% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, SSI chiếm 30.7%, HSC chiếm 23.2%, VCSC chiếm 1.8%, BSC chiếm 0.8%, MBS chiếm 0.5%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 12/04/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CMWG2302 và CTPB2301 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CACB2301 và CVRE2219 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 12/04/2023: Tâm lý lạc quan trở lại (11/04/2023)

>   Vietstock Daily 12/04/2023: Khó bứt phá mạnh (11/04/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 11/04: Đảo chiều ngoạn mục (11/04/2023)

>   Thị trường chứng quyền 11/04/2023: Tiếp tục phân hóa? (10/04/2023)

>   Vietstock Daily 11/04/2023: Áp lực bán tăng dần (10/04/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 11/04/2023: Rủi ro vẫn còn hiện diện (10/04/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 10/04: Tiền vào ồ ạt, SHS lập kỷ lục về thanh khoản (10/04/2023)

>   Thị trường chứng quyền Tuần 10-14/04/2023: Thị trường đang tiềm ẩn nhiều rủi ro? (09/04/2023)

>   Vietstock Weekly 10-14/04/2023: Tiếp tục xu hướng hồi phục (09/04/2023)

>   Chứng khoán Tuần 03-07/04/2023: Bi quan trong ngắn hạn (07/04/2023)