Thị trường chứng quyền 21/03/2023: Áp lực bán gia tăng

Kết thúc phiên giao dịch ngày 20/03/2023, toàn thị trường có 2 mã tăng, 66 mã giảm và 17 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 5.35 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 20/03/2023, toàn thị trường có 2 mã tăng, 66 mã giảm và 17 mã tham chiếu.

Thị trường chứng quyền chịu áp lực bán mạnh do ảnh hưởng từ diễn biến có phần bi quan của thị trường cơ sở. Sắc đỏ chốt lời bao phủ lên toàn bộ các nhóm chứng quyền trên thị trường. Trong đó nhóm chứng quyền MWG, POW, TPB, VIB, VHM và VRE giảm trên 10%. Các nhóm còn lại như ACB, FPT, HPG, MBB… lùi nhẹ quanh 5%. Ở chiều ngược lại, thị trường chỉ ghi nhận 2 mã tăng xanh là CSTB2218 (+20%) và CVPB2211 (+12.5%).

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên hôm nay đạt 18.19 triệu đơn vị, tăng 38.36%; giá trị giao dịch đạt 8.26 tỷ đồng, tăng 37.99% so với phiên trước (17/03). Trong đó, CHDB2208 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng, CHPG2225 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên hôm nay với tổng mức bán ròng đạt 5.35 triệu đơn vị. Trong đó, CPOW2204 và CSTB2215 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán HSC hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 21 mã, theo sau là SSI với 16 mã, ACBS với 14 mã, KIS với 14 mã, MBS với 7 mã, BSC với 6 mã, VCSC với 6 mã, PHS với 1 mã.

Trong phiên hôm nay, nhóm chứng quyền thuộc KIS chiếm 44.3% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, SSI chiếm 26.7%, ACBS chiếm 14.5%, HSC chiếm 12.3%, BSC chiếm 2%, VCSC chiếm 0.3%, MBS chiếm 0.3%, PHS chiếm 0.1%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 21/03/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVIB2301 và CTPB2301 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CHDB2208 và CVRE2211 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Vietstock Daily 21/03/2023: Tâm lý bi quan bao trùm (20/03/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 21/03/2023: Bên bán tiếp tục chi phối thị trường (20/03/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 20/03: Tâm lý nặng nề, VN-Index giảm sâu (20/03/2023)

>   Vietstock Weekly 20-24/03/2023: Xu hướng giằng co vẫn tiếp tục (19/03/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Tuần 20-24/03/2023: Trạng thái sideway sẽ còn tiếp diễn (18/03/2023)

>   Thị trường chứng quyền Tuần 20-24/03/2023: Tiếp tục có những phiên phân hóa mạnh? (19/03/2023)

>   Chứng khoán Tuần 13-17/03/2023: Rủi ro sụt giảm tiếp tục ở mức cao (17/03/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 17/03: Kết phiên trong sắc đỏ (17/03/2023)

>   Thị trường chứng quyền 17/03/2023: Thị trường nhanh chóng hạ nhiệt (16/03/2023)

>   Vietstock Daily 17/03/2023: Các ngưỡng kháng cự sẽ tiếp tục trụ vững (16/03/2023)