Thị trường chứng quyền 17/03/2023: Thị trường nhanh chóng hạ nhiệt

Kết thúc phiên giao dịch ngày 16/03/2023, toàn thị trường có 5 mã tăng, 61 mã giảm và 19 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 2.02 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 16/03/2023, toàn thị trường có 5 mã tăng, 61 mã giảm và 19 mã tham chiếu.

Thị trường chứng quyền nhanh chóng hạ nhiệt trước nhịp điều chỉnh của thị trường cơ sở. Áp lực chốt lời bao phủ lên toàn bộ thị trường, ngoại trừ nhóm chứng quyền VRE tăng nhẹ quanh 5%. Các nhóm chứng quyền còn lại ghi đều chìm trong sắc đỏ với mức giảm quanh 10%.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên hôm nay đạt 13.36 triệu đơn vị, giảm 12.68%; giá trị giao dịch đạt 5.95 tỷ đồng, giảm 10.83% so với phiên trước (15/03). Trong đó, CHPG2221 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng, CHPG2227 dẫn đầu về giá trị giao dịch.

Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên hôm nay với tổng mức bán ròng đạt 2.02 triệu đơn vị. Trong đó, CHPG2215 và CSTB2215 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.

Công ty chứng khoán HSC hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 21 mã, theo sau là SSI với 16 mã, ACBS với 14 mã, KIS với 14 mã, MBS với 7 mã, BSC với 6 mã, VCSC với 6 mã, PHS với 1 mã.

Trong phiên hôm nay, nhóm chứng quyền thuộc SSI chiếm 40.9% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, KIS chiếm 26.6%, HSC chiếm 17.6%, ACBS chiếm 13%, VCSC chiếm 1.3%, BSC chiếm 0.5%, PHS chiếm 0.4%, MBS chiếm 0.1%.

Nguồn: VietstockFinance

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 17/03/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVIB2301 và CTPB2301 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CHPG2221 và CFPT2209 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

>   Vietstock Daily 17/03/2023: Các ngưỡng kháng cự sẽ tiếp tục trụ vững (16/03/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 17/03/2023: Long và Short thay nhau chi phối thị trường (16/03/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 16/03: Kéo từ từ, xả trong chốc lát, VN-Index mất gần 15 điểm (16/03/2023)

>   Vietstock Daily 16/03/2023: Chuẩn bị test các kháng cự quan trọng (15/03/2023)

>   Thị trường chứng quyền 16/03/2023: Lực cầu đã quay trở lại? (15/03/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 16/03/2023: Chờ đợi tín hiệu ngày đáo hạn phái sinh (15/03/2023)

>   Nhịp đập Thị trường 15/03: Nhóm cổ phiếu tài chính làm "bệ đỡ", thị trường nối lại nhịp tăng (15/03/2023)

>   Vietstock Daily 15/03/2023: Sẽ còn giảm mạnh (14/03/2023)

>   Thị trường chứng quyền 15/03/2023: Lực cung đang gia tăng (14/03/2023)

>   Chứng khoán phái sinh Ngày 15/03/2023: Tăng giảm khó lường (14/03/2023)